С 26 марта на внебиржевом рынке появились облигации Telegram Group, сообщает «Коммерсант». Их можно прибрести только квалифицированным инвесторам через клиринговый центр МФБ (дочерней структуры Санкт-Петербургской биржи).

Особенности размещения Финтолку рассказал руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев.

Артем Деев, руководитель аналитического департамента AMarkets

Номинал одной облигации — 1 000 долларов с доходностью 7 %. В первый день продаж бумаги торговались на уровне 1 029,17 доллара, соответственно, с доходностью 6,3 % годовых. Бумаги выпущены на пятилетний срок, при этом они конвертируемые: если в течение пяти лет Telegram выйдет на IPO, владельцы облигаций получают возможность обменять эти бумаги на акции компании со скидкой 10 %. Высокая доходность бумаг в сочетании с тем, что компания входит в число лидеров ИТ-индустрии, дает хороший шанс на то, что облигации вызовут определенный интерес среди инвесторов. При конвертации бумаг в акции можно будет получить более высокий доход.

Эксперты, опрошенные Forbes, обратили внимание, что облигации включены в некотировальную часть списка, не имеют кредитного рейтинга, компания не публикует отчетность. По факту покупка облигаций Telegram сопоставима с обычным одалживанием денег физическому лицу на развитие бизнеса. Соответственно, инвестиции в Telegram могут обернуться как потерей денег, так и получением обещанного дисконта на акции в случае официального выхода на биржу.

Облигации Telegram, которые стали доступны через инфраструктуру СПб биржи, перепродаются инвесторами, купившими их напрямую у самой компании Павла Дурова в ходе закрытого размещения в середине марта. Минимальный лот участия составлял 500 000 долларов. По итогам раунда Telegram сообщил о привлечении 1 млрд долларов. Этими деньгами будут оплачены долги тем инвесторам Telegram, которые ранее вкладывались в блокчейн-проект TON и криптовалюту Gram, запрещенные в США судебным решением.