Банк России предлагает применить к налогообложению купонного дохода по облигациям формулу, которая действует для депозитов (банковских вкладов) с 2021 года. Также регулятор рассматривает возможность введения имущественного вычета для доходов по вкладам и по облигациям.

Налогом в 13 % с этого года облагается часть дохода от банковских вкладов от 1 млн рублей, если она оказалась выше, чем если бы годовые проценты были начислены в размере ключевой ставки (с 22.03.2020 — 4,5 %). При этом купонный доход по облигациям облагается налогом 13 % по умолчанию. В регуляторе обратили внимание, что данная ситуация приводит к тому, что налог на купонный доход может взиматься, когда, по сути, он таковым не является.

«Вы покупаете облигацию и выплачиваете накопленный купонный доход, но при этом в момент, когда вы получаете купонный доход, вы не можете уменьшить свой доход на сумму накопленного купонного дохода, который вы уплатили. Получается довольно странная ситуация, когда мы уплачиваем налог с дохода, который доходом не является. Очевидно, что из купонного дохода должен быть вычтен тот накопленный купонный доход, который мы уплатили первоначально при покупке облигации», — заявил начальник управления совершенствования регулирования на финансовом рынке департамента стратегического развития финансового рынка ЦБ РФ Никита Теплов (цитата по «Прайм»).

Банк России ведет с Минфином обсуждение возможных вариантов корректировки этого механизма. В качестве вариантов рассматривается уменьшение налоговой базы для облигаций, а также новый имущественный вычет для доходов по вкладам и по облигациям в части 1 млн рублей, умноженного на ключевую ставку Банка России.

Новый механизм налогообложения купонных доходов по облигациям призван пополнять российский бюджет и взимать справедливые налоги и сборы с тех, кто получает прибыль, поделился мнением с Финтолком управляющий директор ИК «Универ Капитал» Артем Лютик.

Артем Лютик, управляющий директор ИК «Универ Капитал»

Часть инвесторов может огорчить нововведение, но работать с фондовым рынком они не прекратят, так как в случае удачного вложения средств он обеспечивает большую доходность, чем обычный депозит.
В 2020 году произошел большой приток частных инвесторов на Мосбиржу из-за снижения ключевой ставки, их число в феврале 2021 года достигло 10 млн человек (приток с начала года — 1,2 млн человек), в прошлом году было открыто 5 млн брокерских счетов, а в январе новые игроки сделали 1,5 млн ставок. Частные инвесторы обеспечивают 42 % торгов акциями и 10,5 % — облигациями.