USD
89.62
Доллар США
-0.64
EUR
97.13
Евро
-0.86
CNY
12.32
Китайский юань
-0.11
GEL
33.11
Грузинский лари
+0.04
KZT
20.43
100 Казахстанских тенге
+0.01

Ключевая ставка Центробанка начала расти: как это повлияет на россиян

Обновлено:
8281
Ключевая ставка Центробанка начала расти: как это повлияет на россиян
telegram
РАЗДАЕМ КНИГИ нашим подписчикам каждую неделю в Телеграм-канале. Подпишитесь, чтобы стать участником раздачи.

Банк России впервые с 2018 года принял решение повысить ключевую ставку. Ту самую, под которую ЦБ дает в долг коммерческим банкам и от которой прямо зависят проценты по кредитам/депозитам. С конца июля 2020-го ключевая ставка была рекордно низкой — 4,25 % годовых. Эксперты объяснили Финтолку, почему ставка больше не снижается и чем это обернется для экономики.

Читайте в статье:

Почему ключевую ставку начали увеличивать
К чему приведет рост ключевой ставки

Почему ключевую ставку начали увеличивать

Почему ключевую ставку начали увеличивать

С 19 марта 2021 года ключевая ставка Центробанка РФ составляет 4,5 % годовых. Повышение составило всего 0,25 процентных пункта, но стало исторически значимым из-за смены вектора. Ведь вот уже не один год подряд ставка только снижалась.

Чтобы понять, что изменилось, стоит напомнить назначение ключевой ставки. Это процент, под который Центробанк готов выделять заемные средства коммерческим банкам. И под тот же процент размещать у себя их депозиты. Можно сказать, что изменение ключевой ставки напрямую влияет на цену денег в России.

Когда ЦБ понижает ставку, это по цепочке приводит к снижению ставок как на кредиты, так и на вклады. В результате, с одной стороны, у населения и компаний появляется возможность брать дешевые кредиты, а с другой — хранить сбережения на депозитах становится невыгодно. Вместе это дает стимул для развития экономики, ведь чтобы деньги приносили доход, их приходится во что-то вкладывать. Но есть и побочный эффект — растет инфляция.

Повышение ставки приводит к обратному процессу. Кредиты дорожают, экономика замедляется. В то же время депозиты становятся более выгодными, поэтому люди начинают оставлять деньги в банках под проценты. Это приводит к уменьшению денежной массы в обороте и, соответственно, замедлению инфляции.

хомяк Жора Капустин

К чему приведет рост ключевой ставки

К чему приведет рост ключевой ставки

Таким образом, Центробанк находится между двух огней. С одной стороны, хорошо бы ускорять развитие экономики, но с другой — при слишком низкой ключевой ставке ускорение происходит за счет россиян, которые на свою зарплату с каждым месяцем могут купить все меньше и меньше товаров и услуг.
На фоне истории с попытками госрегулировать цены в супермаркетах желание властей замедлить инфляцию выглядит логично. Центробанк, как выражаются эксперты, вынужден таргетировать инфляцию, которая по итогам февраля составила уже 5,7 %.

«Рост ключевой ставки вполне ожидаем при росте проинфляционных ожиданий и потребительского спроса. Не исключено дальнейшее плавное повышение ключевой ставки в ближайшее время, поэтому говорить о масштабных и ощутимых последствиях пока рано», — считает первый заместитель председателя правления РосДорБанка Алексей Виноградов.

Обратите внимание: размер инфляции в феврале оказался выше ключевой ставки. Таким образом, реальная ставка (показатель, демонстрирующий изменение покупательской способности денег) ушла в минус и составила −1,42 %. Это означает, что даже вложенные под 4,25 % годовых деньги не сохранялись, а дешевели. Такая ситуация привела к дополнительному оттоку капитала из страны — россияне активно вкладываются в валюту, поскольку депозиты в рублях перестали иметь смысл.

Как не только накопить необходимую сумму, но и сделать так, чтобы деньги работали на вас, а инфляция не "съедала" капитал? Конечно, инвестировать и получать пассивный доход! Откройте брокерский счет в Тинькофф банке по ссылке и купите свою первую акцию уже сегодня!

После мартовского повышения ключевой ставки ситуация уже начала меняться.

Елена Григорьева, заместитель декана экономического факультета РУДН

Елена Григорьева, заместитель декана экономического факультета РУДН:

— Повышение ключевой ставки ведёт к увеличению ставок по депозитам. Наступают праздники, и обычно банки анонсируют депозиты с повышенной ставкой, например, к 8 марта или ко Дню Победы. Недавно Банк России сообщил, что в топ-10 банков ставка по вкладам по итогам первой декады уже увеличилась с 4,51 до 4,53 %.

Более выгодные ставки по депозитам (и невыгодные по кредитам) обычно замедляют приток денег в экономику изнутри страны, но в то же время способны привлечь заграничных инвесторов, говорят эксперты.

Анастасия Тарасова, глава инвестиционного департамента inv.lu

Анастасия Тарасова, глава инвестиционного департамента inv.lu:

— Решение Центробанка может повлиять на снижение темпов роста инфляции, а также вызвать дополнительный приток иностранного капитала. Инвесторы чаще вкладываются в страны с высокими ключевыми ставками. А 4,5 % относительно мировой практики — это высоко. В таком случае курс рубля будет укрепляться.

Повышение ключевой ставки способно оказать влияние на фондовый рынок. Рост ставок по депозитам увеличит доходность облигаций, делая их более привлекательными. А вот спрос на акции, напротив, может снизиться.
Впрочем, делают оговорку эксперты, обо всем этом можно будет говорить только в том случае, если мартовское повышение ключевой ставки окажется не последним в году. Пока повышение слишком незначительное, и изменения можно заметить только по кредитам да депозитам.

Владислав Коваленко, главный редактор финансового супермаркета Banki.ru

Владислав Коваленко, главный редактор финансового супермаркета Banki.ru:

— Переход ЦБ к повышению ставки — хорошая новость для тех, кто сберегает, и не очень хорошая для тех, кто тратит. Будут расти ставки и по вкладам, и по кредитам (в первую очередь потребительским и ипотечным). Так что с открытием депозитов сейчас лучше не торопиться (или открывать краткосрочные), а вот возможность взять или рефинансировать кредит по таким низким ставкам может представиться теперь не скоро.

Подводя итоги, стоит еще раз подчеркнуть: даже «повышенная» ставка в 4,5 % годовых по-прежнему по российским меркам остается крайне низкой. Еще летом 2020-го ее дружно называли рекордной, и казалось, что меньше уже просто некуда. Для сравнения, в 2018 году ключевая ставка составляла 7,75 %, а на фоне политически-экономического кризиса 2014-го года ставка ЦБ и вовсе взлетала до 17 % годовых. Так что сейчас, весной 2021-го, делать резкие движения и срочно брать кредит, «пока не подорожало», все-таки рановато.

Ключевая ставка Центробанка начала расти: как это повлияет на россиян
0 комментариев
Ключевая ставка Центробанка начала расти: как это повлияет на россиян
0 / 2000
Войдите, чтобы отправить комментарий
Авторизуясь на сайте указанным способом, вы даете согласие на обработку персональных данных
Показать еще...


Помогаем Вам попасть в лучшее будущее

Понятным языком – как накопить на завтрашний день, заработать на приличную пенсию, вложить и точно приумножить.

  • Лайфхаки
  • Топ негосударственных пенсионных фондов
  • Эксплейнеры
  • Показываем нюансы, обходим подводные камни
Кнопка вверх
Авторизация
Авторизуясь на сайте указанным способом, вы даете согласие на обработку персональных данных
cross Мы используем файлы Cookies При посещении сайта осуществляется обработка Cookies-файлов. Порядок и условия обработки, способ запрета такой обработки описаны в Политике конфиденциальности cross