Любой бизнес, от маленького провинциального магазинчика до крупной корпорации, обязан вести отчетность. Некоторым компаниям приходится считать деньги открыто. Многите из них публикуют отчетность сразу в двух вариантах: по РСБУ и по МСФО. Что за аббревиатуры и чем это знание полезно частному инвестору? Финтолк объясняет, как правильно читать финансовые отчеты.

Кому нужна отчетность по РСБУ

РСБУ это «российские стандарты бухгалтерского учета». Применяются, следовательно, на территории РФ. Для чего нужен бухгалтерский учет? С одной стороны, чтобы компания сама знала, как у нее обстоят дела. С другой стороны, чтобы было чего показывать контролирующим органам. Если дать бизнесменам полную свободу действий, многие перестанут вести бухгалтерский учет в принципе, ведь правда?

Основная идея ведения бухгалтерского учета с точки зрения государства — это наполнение бюджета. Ведь как, например, вы будете платить налог на прибыль? Откуда возьмете цифры? Придумаете? А тут все четко, в бухгалтерской отчетности указывается прибыль, и с нее взимается налог.

Не стоит утверждать, что прописанные в российском законодательстве принципы являются абсолютными и не оставляют лазеек для бизнесменов. Конечно оставляют. Каждый ушлый старается найти червоточины, в том числе в бухгалтерском учете: что-то не отразить, что-то списать и так далее. Но в общем и целом, отчетность по РСБУ является именно неким инструментом контроля со стороны государства.

Чем полезна отчетность по МСФО

Это уже «международные стандарты финансовой отчетности». Зачем они то нужны, если есть РСБУ? Чтобы учет был несколько унифицирован по всей планете. В каждой стране есть свои специфические культурные особенности. И бухгалтерский учет не исключение. Сегодня мировая экономика сильно глобализирована. Компании и физические лица уже не привязаны к своему ареалу обитания, а действуют по всему миру. Необходимо быть понятными для любого клиента и инвестора, в том числе зарубежного. Зачем?

Главным образом для расширения бизнеса. Транснациональные корпорации часто готовы получать деньги хоть от граждан КНР, хоть РФ, хоть США. Чтобы понять, что условный Lenovo не хуже российского «Ситроникс», и придумали МСФО.

Комитет по МСФО появился достаточно давно — в 1973 году. Но серьезное распространение эти формы отчетности получили только в 1990-х, а в Россию пришли и того позже — в 2000-е. Чем же они отличаются от РСБУ?

Николай Мрочковский, доцент РЭУ имени Г. В. Плеханова:

— Когда инвесторы рассматривают финансовую отчетность компаний, они часто сталкиваются с двумя системами учета: МСФО и РСБУ. На первый взгляд, это может показаться просто разными наборами бухгалтерских правил, но на деле разница способна существенно повлиять на то, как инвесторы воспринимают финансовое состояние компании. МСФО ориентирована на потребности международных инвесторов и кредиторов, в то время как РСБУ на потребности российских чиновников. Оценка активов (очень важный пункт для инвесторов): МСФО чаще используют метод оценки по справедливой стоимости (реальная сегодняшняя стоимость), в то время как РСБУ обычно используют историческую стоимость (цену покупки), что нередко неадекватно отражает реальную сегодняшнюю ценность активов.

Отличия отчетности по РСБУ и по МСФО

Первое различие заключается в формате подачи информации. Отчетность по МСФО является консолидированной, то есть тут представлены данные не только о конкретной компании, но и о всех ее дочерних и зависимых предприятиях. У РСБУ такого нет: здесь представлены данные об одном юридическом лице. Собственно, это понятно: в российских стандартах понятия «консолидация» вообще нет. Для наглядности приведем отчетность по обоим стандартам компании «Алроса», которая опубликована 14 августа 2023 года:

Отчетности по двумя стандартам отличаются и в кодировании информации. Если вы посмотрите на бухгалтерский баланс «Алроса», то увидите: каждой строке присвоено свое цифровое обозначение в колонке 2:

А вот в отчете о финансовом положении по МСФО их нет. Там представлены только ссылки на конкретные примечания, где можно рассмотреть информацию детальнее:

Также различается то, как формируются сами строки, куда что относится и по какой цене. Например, основные средства (имущество, которое используется в производственном процессе минимум один год) по МСФО оцениваются по рыночной стоимости на конкретную дату, а по РСБУ по первоначальной (все затраты на приобретение того или иного объекта). В российских стандартах нет понятия «гудвил», которое применяется по международной системе, зато есть аналогичную ему «деловая репутация».

Еще одним различием является роль бухгалтера при составлении отчетности. При составлении документов по МСФО у него больше свободы для творчества. Он может достаточно свободно трактовать те или иные активы или обязательства, при условии, что его действия будут экономически обоснованы. По РСБУ все достаточно жестко регламентировано: пространства для маневра нет.

Юрий Ляндау, заведующий базовой кафедрой РЭУ имени Г. В. Плеханова:

— РСБУ по сравнению с МСФО более жестко регламентирована. МСФО имеет более свободный вид, в них просто описаны принципы составления отчетности. В российской отчетности больше внимание уделяется юридическим формам. В МСФО приоритет отдается экономическому содержанию, тут важно понятие консолидации, отчетность может быть составлена по всей группе компаний. Таким образом данные РСБУ больше подходят для финансистов и бухгалтеров. Отчетность МСФО ближе к формам управленческого учета. Например, при разработке модели оценки финансовой устойчивости компании было достаточно проблематично получить данные по амортизации активов из РСБУ, тогда как в МСФО эта информация представлена.

Учитывая все сказанное, а не стоит ли отказаться вообще от МСФО? Зачем нужно такое своевольство в особенности в условиях санкций?

Перспективы МСФО в России

Нет, такие шаги будут не оправданы, да и делать этого никто не будет. Как уже было сказано выше МСФО — прекрасный инструмент для зарубежных инвесторов разобраться в финансовом положении российских компаний. Что, например, по тем же РСБУ сделать намного сложнее, так как надо смотреть отчетность не только по данной организации, но и по зависимым. Возможно, у кого-то встанет вопрос почему?

Ответ достаточно прост: если у одной из «дочек» возникнут финансовые трудности, то наверняка решать их будет материнская организация, а это связано с тратой денежных средств.

Аргумент про санкции также не играет роли. Ограничения ограничениями, но никто не собирается упускать свою выгоду. Что мешает условной Blackrock выделить деньги на открытие не связанной (якобы) с собой организацией и вкладывать через нее деньги? На практике — да ничего. и наоборот, если же предположить, что все российские организации полностью откажутся от денег запада, то это ничем кроме как фантасмагорией назвать нельзя.

Да и запрет МСФО в России должен быть связан с реорганизацией законодательства в этой области. Законы в стране в последнее время меняют, но бухгалтерские стандарты в этом как-то пока не замечены.

Мария Тараско, финансовый консультант:

— МСФО это международный стандарт для отражения финансовых результатов компаний. Он используется в международных и крупных российских компаниях как стандарт финансовой отчетности, на основании которой можно принимать управленческие и инвестиционные решения. РСБУ это стандарт отражения финансовых результатов, который предоставляется в налоговую. Он не всегда отражает реальную картину деятельности компании. Для принятия инвестиционных решений лучше использовать отчетность по стандартам МСФО, если компания такую предоставляет. Если же компания готовит отчетность только по стандартам РСБУ, то используем ее. Отказываться от рассмотрения вложений в компанию только из-за формы отчетности не стоит. Но имея только отчетность по РСБУ нужно отдавать себе отчет, что это поверхностная информация и изучать бизнес нужно более глубоко.

Кстати, а все ли и везде ли должны публиковать отчетность по МСФО?

Кто публикует и не публикует отчетность по МСФО

Для начала коснемся России. Далеко не все обязаны публиковать отчетность по МСФО. В статье 2 ФЗ-№ 208 «О консолидированной финансовой отчетности» приведен четкий список организаций, которые обязаны это делать. Вот он:

• кредитные организации;
• страховщики;
• негосударственные пенсионные фонды (НПФ);
• инвестиционные компании (например, паевые фонды);
• клиринговые организации;
• ряд унитарных предприятий и организаций, акции которых находятся в федеральной собственности из специальных перечней Правительства РФ;
• на компании, акции которых допущены к организованным торгам.

Теперь поговорим о других странах. Далеко не все из них пользуются МСФО. Ну, наверное, самым ярким примером является США. Их стандарты называются GAAP (General accepted accounting principles) — общепринятые принципы бухгалтерского учета. Также по-своему бухгалтерский учет ведут в Канаде, Японии и некоторых других странах. Какой-то обязательности тут нет.

Таким образом, отчетность по РСБУ — это инструмент по надзору за наполнением бюджета, а по МСФО — индикатор для инвесторов, который характеризует финансовое положение компании. Первая больше строится из особенностей российского законодательства, вторая из экономической составляющего в конкретный период времени.