Государство готово ежегодно платить каждому россиянину по 88 000 рублей. Чтобы получить эту выплату, не обязательно обивать пороги казенных учреждений, собирать справки и раскрывать свое имущество. Все гораздо проще. Эти деньги заплатят тем, кто будет участвовать в программе долгосрочных сбережений, то есть копить на старость. Финтолк объясняет детали.

Долгосрочные сбережения: что это и кто может вложиться

С 2024 года в пенсионной системе России появится программа долгосрочных сбережений. Ее задумали на смену накопительной части пенсии, которая бесконечно замораживается и идет в лучшем случае на выплаты действующим пенсионерам. Перед нами целый своеобразный инвестиционный продукт, участие в программе добровольное, насильно никого затаскивать не планируется. Более того, государство будет поощрять тех, кто вступит в программу: участники могут удвоить каждый вложенный рубль, а еще получить налоговый вычет.

Участие в программе возможно с 18 лет. Договор будет заключаться с негосударственным пенсионным фондом, по собственному выбору человека. Нужно регулярно делать взносы, а через 15 лет или раньше НПФ начнет платить. Деньги будут поступать на счет в течение 10 лет или пожизненно, в зависимости от условий договора. Финтолк уже рассказывал обо всех нюансах этой задумки.

Получать по 36 000 рублей ежегодно: что надо сделать

Чтобы рассчитывать на халявные бюджетные средства, нужно отчислять минимум по 2 000 в год. Вносить в свою пенсионную копилку можно сколь угодно много денег. Но государство размер своих вложений ограничило суммой в 36 000 рублей в год. Причем и эту сумму можно получать только в течение трех лет. Кажется, ограничения слишком суровые? С другой стороны, это возможность получить 108 000 рублей, вложив своих 108 000 рублей. Сейчас просто нет никаких других низкорисковых инструментов, которые давали бы такую 100 % доходность. Но уточним: эти деньги будут идти на ваш счет в НПФ, а не сразу на банковскую карту.

Программа рассчитана в первую очередь на тех, кто не может сам накопить на хорошую пенсию, то есть на людей с невысоким уровнем дохода. Именно под них придумана самая выгодная формула софинансирования. Итого есть три варианта начислений в зависимости от доходов будущего пенсионера:

• 1:1 — на каждый рубль гражданина государство добавляет один рубль. Максимальная поддержка предусмотрена для тех, чьи доходы в месяц не превышают 80 000 рублей. Внесете за год 36 000 — получите плюсом 36 000 рублей. Внесете 50 000 рублей — вам добавят 36 000 рублей. Очевидно, закидывать более 36 000 ради получения денег смысла нет.
• 2:1 — на каждый вложенный гражданином рубль государство добавит свои 50 копеек. Эта формула для тех, чей доход выше 80 000 рублей, но меньше 150 000 рублей. Чтобы получить 36 000 рублей, надо внести своих 72 000 рублей в год.
• 4:1 — самые скромные условия для тех, чьи доходы превышают 150 000 рублей в месяц. На каждый вложенный рубль будущего пенсионера государство добавит только 25 копеек. Соответственно, чтобы получить 36 000 рублей, за год надо вложить 144 000 рублей.

Инвестировать можно как ежемесячно по 3 000, 6 000 или 12 000 рублей, так и всю сумму сразу. Можно даже делать хаотичные переводы в течение года, но так, чтобы сумма сравнялась с необходимой. Превышать расчетные выплаты можно, в этом никто вас не ограничивает. Но какой смысл, если дополнительную доходность эти деньги не дадут? Лучше вложить в какой-то другой финансовый инструмент. Пока что правительство обещает доплачивать первые три года, но вариант с продлением софинансирования обсуждался. Некоторые НПФ предлагают чиновникам доплачивать на протяжении 10 лет. Короче, скорее всего в процессе срок софинансирования пересмотрят.

При этом на счете копятся не только те деньги, которые вложили гражданин и государство, но и доход от инвестиций самого фонда.

— Условный человек получает 75 000 рублей в месяц и ежемесячно вкладывает в рамках программы 10 000 рублей. Государство в первые три года добавляет к накопленному по 36 000 рублей. Допустим, НПФ все сбережения инвестирует в облигации федерального займа с доходностью 10,7 % в год и реинвестирует купоны раз в полгода. Доход участника в первые три года составит 84 000 рублей, а на его счету будут 565 000 рублей, из которых 360 000 он внес сам, 108 000 ему добавило государство, а остальное — доход от ОФЗ.
Далее в течение 12 лет участник продолжает вносить по 10 000 рублей. За 15 лет на счету накопится более 4,8 млн, из них участник вложил 1,8 млн собственных денег, а остальные 3 миллиона — его чистый доход, то есть среднегодовая доходность составила 11,8 %.

Екатерина Горохова, генеральный директор компании по оказанию юридических и бухгалтерских услуг «НАФКО»

Если же наш условный инвестор решит выбрать банковский вклад и положит 10 000 на 15 лет под 11,5 % и ежемесячно будет вносить по 10 000 рублей, то его доход немного превысит три миллиона рублей. Правда, остается вопрос, где же взять долгосрочный вклад с такими высокими процентами? И какая тогда ожидается инфляция. Кроме того, если вкладываться в программу долгосрочных сбережений, можно получать от государства не только по 36 000 рублей в течение трех лет, но и по 52 000 рублей ежегодно.

Добавить еще по 52 000 рублей на руки: как это устроить

Помимо доплаты на каждый вложенный рубль инвестор имеет право на налоговый вычет — до 52 000 рублей ежегодно. Чтобы получить такую сумму, нужно перевести по программе сбережений 400 000 рублей в год. Это устроено примерно так же как и с вычетом типа А для ИИС:

• ваша зарплата равна или более 36 000 в месяц, с нее официально уплачиваются налоги. Если зарплата меньше, то и сумма выплат будет меньше;
• вы делаете отчисления по программе долгосрочных сбережений на сумму в 400 000 рублей в год. Можно и больше, но практического смысла не имеет;
• по истечении календарного года подаете заявление на получение вычета и возвращаете тот налог, который был за вас уплачен — 52 000 рублей. Если официальная зарплата меньше, то получите меньше. Если зарплата больше, то по этому вычету больше все равно не получить;
• в следующем году снова вносите 400 000 рублей в копилку будущей пенсии и снова оформляете вычет.

На всякий случай уточним: снимать средства со счета досрочно можно будет в очень ограниченном количестве случаев, но налоговый вычет — это деньги, которые вы получаете на карту и можете тратить сразу. На вашем пенсионном счете они не зависают.

Есть один нюанс, который подпортит накопительные планы тем, кто вкладывается в ИИС и получает вычет типа А. Высоки шансы, что вычет по программе долгосрочных сбережений будет учитываться в той же «стопке».

— Поправки в налоговый кодекс, регламентирующие налоговые льготы по программе долгосрочных сбережений (ПДС), пока не приняты. В конфигурации, которую ранее озвучивал Минфин, получается, что вычет по ПДС можно будет без потерь для себя сочетать с имущественным и социальным налоговым вычетом (за лечение, образование и прочее). Однако с ИИС так не получится. ИИС И ПДС попадут в единый вычет до 400 000 рублей. Но можно будет положить, например, 200 000 рублей в ПДС и еще столько же в ИИС, чтобы использовать льготу для обоих инструментов.

Тимур Гилязов, руководитель направления СберНПФ.

Накопительная пенсия: что с ней будет

Программу долгосрочных сбережений придумали в том числе для того, чтобы уже как-то решить проблему с накопительными пенсиями, которые заморожены с 2014 года. Предполагается, что теперь люди будут копить сами, государство кому должно, всем простило поможет копеечкой. Но то, что уже было накоплено, можно перевести в ПДС. Отметим, на эти деньги из бюджета ничего сверху добавлять не будут. Но негосударственный пенсионный фонд будет учитывать средства при расчете инвестиций.

СбербНПФ посчитал для Финтолка, насколько это выгодно:

Условному предпенсионеру Петру 55 лет. Он накопил 800 000 рублей, его ежемесячный доход — 75 000 рублей. Он вступает в программу долгосрочных сбережений и ежемесячно пополняет свой договор на 3 000 рублей. Дополнительно Петр зачисляет на свой счет средства, полученные с помощью налогового вычета. К 60 годам его накопления составят 1 606 399 рублей.

В эту сумму входят: 1,16 млн рублей личных денег (пенсионные накопления + взносы по программе), 108 000 рублей от государства, 46 800 рублей от возврата налогов и 291 599 рублей инвестиционного дохода (рассчитан по ставке 5% годовых). В 60 лет Петр сможет назначить себе выплаты по договору долгосрочных сбережений и в течение 10 лет будет ежемесячно получать по 13 387 рубля.

Таким образом, Петр благодаря программе долгосрочных сбережений сможет получать большую выплату, чем, та, которую бы ему назначили при обращении за обычной накопительной пенсией. Там у него было всего 800 000 рублей: это 6 666 рублей ежемесячно в течение 10 лет.

Итого: считаем самый выгодный вариант

Чтобы посчитать, в каких случаях получится сделать самое выгодное вложение, нужно учитывать еще несколько факторов:

• Минимальный срок участия в программе — 15 лет. Также выплаты можно начать получать после достижения 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин.
• НПФ будут инвестировать полученные средства. Они должны показывать безубыточность в горизонте от года до пяти лет (срок будет указан в договоре). Если фонд будет убыточным, он должен будет покрыть этот убыток за счет собственных средств. Правила начисления дохода будут определяться договором.
• Пока нет законодательных ограничений по срокам получения налогового вычета. Вложения делаются в негосударственный пенсионный фонд, а он, к сожалению, может прогореть. Средства застрахованы, но только в пределах 2,8 млн рублей (все, что было начислено по софинансированию, считается отдельно и страхуется на 100 %). Такая сумма наберется за семь лет отчислений, то есть вкладываться в этот инструмент на восьмой год уже рискованно. Но есть же еще инвестиционный доход от результатов управления НПФ. Это еще плюс к сумме. Выходит, что вложения стоит делать до шести лет включительно.

В итоге получается, что выгоднее всего эта программа будет для тех, чей ежемесячный доход ниже 80 000 рублей, но выше 36 000 рублей. Если это женщина, ей должно быть 48-49 лет, мужчине — 53-54 года (в зависимости от условий НПФ в части начисления инвестиционного дохода). Тогда будущие пенсионеры после нескольких лет участия в программе сразу начнут получать выплаты. Инфляция минимально сгрызет прибыль от инвестиций.

Скажем честно, не у всех в России есть возможность вносить на счет по 400 000 рублей шесть лет подряд. Программа также выгодна мужчинам 57 лет и женщинам 54 лет: они могут ограничиться участием в три года и собрать все «сливки». И было бы неплохо, чтобы у них были какие-то средства на накопительной части пенсии, которые они переведут в ПДС и будут получать процент на них.

Альтернативные варианты: ПДС для тех, кто умеет в инвестиции

Но на самом деле не всем так уж полезно будет отправлять сбережения в ПДС — даже с учетом софинансирования и налоговой льготы. Финансовый маркетплейс «Выберу.ру» провел исследование и выяснил, насколько это вообще выгодно по сравнению с инвестициями.

Расчет делался для вкладчика Ивана, который будет копить 15 лет. У него уже сформирована накопительная пенсия в 200 000 рублей. Сейчас он ежемесячно зарабатывает 80 000 — 150 000 рублей. Его зарплата несколько выше среднероссийской (возможно, он москвич или вовремя обсуждает с начальством повышение зарплаты), он может претендовать на софинансирование от государства в размере 1 рубль на каждые его 2 рубля взносов. Предполагается, что ежегодно за управление он платит НПФ 1,5% от суммы активов, а ежегодная инфляция и доходность портфеля равны средним значениям за последние десять лет — 7,12 % и 6,51 % соответственно.

• Вариант 1: все деньги отчислили в ПДС, включая накопительную часть пенсии. Через 15 лет сумма выплат с учетом инфляции и без учета страховой пенсии будет 5 172 232 рубля.
• Вариант 2: смешанные инвестиции. Деньги распределили между ПДС и брокерским счетом, накопительная часть пенсии не учитывалась. С учетом инфляции доход составил 6 370 019 рублей.
• Вариант 3: все деньги инвестировали в ИИС под вычет типа А. Накопленная сумма составила 6 437 146 рублей.

— Получается, что в текущей ситуации ПДС для вкладчиков не так интересна, как уже имеющиеся решения для инвестиций с использованием налоговых вычетов. Однако отметим, что для мужчин 57−59 лет и женщин в возрасте 52−54 года вложения в ПДС могут быть приемлемым решением. На наш взгляд, вероятность того, что плохое управление менеджеров, выбранного НПФ, и инфляция успеют за три года до получения первых выплат причинить большой вред сбережениям вкладчиков, — низкая.

Ирина Андриевская, директор по контенту и аналитике финансового маркетплейса «Выберу.ру».