Как покупать ценные бумаги на этапе IPO — краткая инструкция

11399
Как покупать ценные бумаги на этапе IPO — краткая инструкция
telegram
РАЗДАЕМ КНИГИ нашим подписчикам каждую неделю в Телеграм-канале. Подпишитесь, чтобы стать участником раздачи.

Возможность купить ценные бумаги компании на этапе IPO — это шанс продать их через короткое время с очень хорошей прибылью. Либо по низкой цене запастись качественным долгоиграющим активом, если вы верно выбрали успешную компанию. Чаще всего первыми к распродаже бумаг в процессе IPO успевают только крупные юрлица, но можно приобщиться и обычным людям, если знать, как именно это сделать.

IPO — Initial Public Offering — первое публичное размещение. То есть начало публичной распродажи ценных бумаг какого-нибудь акционерного общества. Процесс может длиться долго, но всегда завершается свободной торговлей на бирже, это называют листингом. Насколько гладко и прибыльно для инвесторов пройдет этот самый листинг — в прогнозах, бывает, ошибаются даже биржевые аналитики.

К миллиардерам в долю

буржуй

Допустим, вы точно знаете, что вон та медицинская компания, назовем ее для удобства SuperMed, скоро выходит на IPO. Компания существует на рынке уже пару лет, показала за прошлый год красивую чистую прибыль в 500 млн рублей — на 40 % больше, чем в позапрошлом году. SuperMed объявила, что готова занять денег с помощью выпуска ценных бумаг. Что готова разместить на единственной доступной нам Московской бирже 10 % своих акций по 1 рублю за штуку.

Частное лицо пойти и купить акции не сможет. Только через брокерскую компанию. Стоит заранее уведомить вашего брокера о том, что вас интересует IPO вон той медицинской компании. Открываете у брокерской компании брокерский счет, кладете на него сумму, которую готовы потратить на кусочек SuperMed, допустим, 100 рублей. В день, когда случится листинг, брокер переведет вам на счет акции медиков. Бумаг не будет ровно 100 по рублю за штуку, потому что:

  • брокер возьмет комиссию, размер которой стоит уточнить заранее;
  • желающих купить акции может быть больше, чем самих акций, и тогда акции будут поделены между покупателями пропорционально заявкам. Например, если 10 покупателей хотели купить по 100 акций, а на продажу было выставлено только 500 акций, то каждому достанется по 50 акций.

Список брокерских компаний можно скачать на сайте Центробанка — он там регулярно обновляется.

Подбить на взлете

рука пистолет

На самом деле, вам повезет, если крутая иностранная компания станет доступна на этапе IPO за 100 рублей. Биржа, которая размещает у себя акции, назначает минимально возможный капитал для участия в IPO. Он может равняться, например, 10 000 рублей, тогда тут мелкому частному инвестору, скорее всего, ловить нечего.

Однако если биржа считает компанию только-только подающей надежды, то необходимый минимальный капитал может быть действительно минимальным. Допустим, наша SuperMed как раз такая. Российские компании, кстати, почти всегда попадают в категорию «Очень доступные».

Дополнительная опция: ваш брокер может помочь купить акции любой компании, например, нашей SuperMed, до этапа IPO. Банки и разнообразные инвестиционные фонды стараются делать именно так, как бы бронируя свою долю в акционерном капитале. Вскоре после IPO подобные крупные игроки обычно занимаются перепродажей только что купленных ценных бумаг, спекулируя на открытом рынке.

Как большие дяди

деньги, сигара

Насколько выгодно поступать, как эти крупные инвесторы?

Есть риск, что компания, выходящая на IPO, тупо завысила стоимость своих акций. Упадут ли они сразу после первых же торгов или удержат взятую планку — зависит от того, насколько хорошо раскупались ценные бумаги и насколько хорошо у компании идут продажи товаров/услуг.

Расчет инвесторов, скупающих акции во время IPO, оставляющих заявки заранее, набивая цену, говорит, что ликвидность компании, благодаря такому смелому шагу, как выход на биржу, резко вырастет. И акции, значит, вырастут в цене. Опытные инвесторы говорят, что в среднем рост достигает 15–20 % от начальной цены.

Непосредственно влияющие на ваши доходы нюансы:

1. Период блокировки.

доллар, замок

Поинтересуйтесь, существует ли у тех акций, что вы себе присмотрели, lock-up period — время, в течение которого сразу после IPO акции запрещено продавать. Обычно период длится 90–180 дней, порой это касается только сотрудников самой компании.

2. Переподписка.

доллар, вверх

Когда заявок на акции поступает так много, что спрос превышает предложение. В итоге цена одной акции увеличивается. Допустим, наша SuperMed оказалась внезапно всем понадобившейся темной лошадкой — и организаторы листинга подняли цену с 1 рубля за акцию до 2 рублей.

3. Дефицит.

доллар, вниз

Порой, если на акции действует внезапно повысившийся спрос, брокер может просто взять и удовлетворить вашу заявку частично, то есть купить меньше, чем вы рассчитывали.

Вывод

Покупка ценных бумаг на этапе IPO — это риск не меньший и даже, похоже, больший, чем просто на открытом рынке. Покупателю надо предугадать, сможет ли ценная бумага выйти в плюс, не рухнет ли за время периода блокировки. При этом предугадывать приходится без «истории сообщений» — у компании идет IPO, списка биржевых заслуг пока просто не существует. Однако можно изучить финансовую отчетность, поискать отзывы аналитиков из крупных известных компаний, напрямую обратиться с вопросом к опытным инвесторам, посоветоваться с брокером.

хомяк Жора Капустин
Как покупать ценные бумаги на этапе IPO — краткая инструкция
0 комментариев
Как покупать ценные бумаги на этапе IPO — краткая инструкция
0 / 2000
Войдите, чтобы отправить комментарий
Авторизуясь на сайте указанным способом, вы даете согласие на обработку персональных данных
Показать еще...


Помогаем Вам попасть в лучшее будущее

Понятным языком – как накопить на завтрашний день, заработать на приличную пенсию, вложить и точно приумножить.

  • Лайфхаки
  • Топ негосударственных пенсионных фондов
  • Эксплейнеры
  • Показываем нюансы, обходим подводные камни
Кнопка вверх
Авторизация
Авторизуясь на сайте указанным способом, вы даете согласие на обработку персональных данных
cross Мы используем файлы Cookies При посещении сайта осуществляется обработка Cookies-файлов. Порядок и условия обработки, способ запрета такой обработки описаны в Политике конфиденциальности cross