Без финтеха в XXI веке никуда. Новые технологии меняют традиционные финансовые инструменты — от банкинга и альтернативного кредитования до инвестирования и страхования.
Один из крупных игроков финтеха на российском рынке — IDF Eurasia. Это группа компаний, развивающая финансовые сервисы с использованием Big Data, роботизации и машинного обучения. Что финтех-группа предлагает своим клиентам и инвесторам? Что придает компаниям группы IDF Eurasia инвестиционную привлекательность? Финтолк объясняет.

История IDF Eurasia

IDF Eurasia (ИДФ «Евразия») — группа компаний, занимающая ключевые позиции на российских рынках альтернативного кредитования и управления просроченной задолженностью. Также группа представлена на рынке банковских услуг.

В 2012 году бизнес группы начался с Moneyman — первой в России микрофинансовой организации, работающей полностью онлайн. Новой компании пришлось сосредоточить усилия на разработке гораздо более эффективных скоринговых систем, чем у офлайн-конкурентов, —чтобы защитить себя от онлайн-мошенников. Поэтому была сделана ставка на новые технологии — Big Data и машинное обучение. Прошедшие годы показали, что этот подход сработал: с тех пор большинство МФО перешли в онлайн, а IDF Eurasia смогла использовать накопленный опыт по созданию скоринговых моделей для развития в сфере управления просроченной задолженностью и на рынке банковских услуг.

Компании группы

Moneyman

Moneyman — одна из крупнейших микрофинансовых организаций России. За годы существования стала лидером рынка альтернативного кредитования по величине активного портфеля (по данным ИК «Иволга Капитал» за девять месяцев прошлого года). В 2023 году рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило кредитный рейтинг компании на уровне ruBBB- со стабильным прогнозом. Это самый высокий рейтинг среди всех эмитентов сегмента МФО. Клиенты компании также оценивают ее достаточно высоко: в ноябре 2023 года Moneyman стал лидером народного рейтинга МФО проекта «Финуслуги» Московской биржи.

Platiza

Platiza — это относительно новая компания в составе группы (куплена в 2022 году), которая также оказывает микрофинансовые услуги. Приобретение позволило IDF Eurasia увеличить свою долю на российском рынке МФО. Преимуществом сервиса является минимальное количество документов для оформления займов — необходим только паспорт.

ID Collect

ID Collect — это сервис по взысканию просроченной задолженности, работа которого основана на digital-решениях IDF Eurasia. Деятельность компании полностью прозрачна и лицензирована: юрлицо входит в реестр Федеральной службы судебных приставов (ФФСП) и в Национальную ассоциацию коллекторских агентств (НАПКА); имеется лицензия Федеральной службы по техническому и экспортному контролю (ФСТЭК). В 2023 году кредитный рейтинг ID Collect был повышен до ruBB+.

Свой Банк

Свой Банк — это digital-банк, приобретенный IDF Eurasia в 2022-м. Банк имеет давнюю историю, ведет свое начало с 1995 года. Предоставляет достаточно обширный спектр услуг: карты с кешбэком, кредитки, ипотека для бизнеса, коммерческие займы и многое другое. Количество частных клиентов превышает 100 000.

Компании группы развивают социальные проекты, поощряющие ответственное финансовое поведение. Moneyman предлагает клиентам образовательные материалы, подробно объясняющие, в каких случаях продукты компании окажутся полезными, а в каких стоит обойтись без заемных средств. Клиентам доступны реструктуризация и рефинансирование, акции по продлению и прощению части займа. За девять месяцев 2023 года сумма прощеных долгов составила 162 млн рублей.

Сервис ID Collect предлагает должникам набор мер, повышающих удобство управления задолженностью: личный кабинет с графиком погашения, круглосуточный онлайн-чат, персональные скидки и промоакции для погашения задолженности.

Облигации в обращении

Рост компаний группы до лидирующих позиций — в том числе результат выстраивания отношений с инвесторами и длительного успешного присутствия на публичном долговом рынке. Всего с 2017 года участники группы IDF Eurasia разместили на Московской бирже облигации общим номинальным объемом порядка 10 млрд рублей. Из них выпуски на 2 млрд уже погашены. Облигации, которые сейчас находятся в обращении:

На начало февраля по выпуску АйДи Коллект 06 (RU000A107C34) продолжается первичное размещение, привлечено 1,5 млрд рублей из 2,5 млрд номинального объема.

Преимущества инвестирования в IDF Eurasia

По итогам 2023 года ID Collect вошел в топ-5 эмитентов ВДО. Это, в том числе, результат тех преимуществ эмитента, которые привлекают инвесторов к выпускам компаний группы IDF Eurasia.

• Активный рост и лидирующие позиции ID Collect и Moneyman на рынках присутствия.
• Высокая степень финансовой устойчивости. Показатель долговой нагрузки Долг/EBITDA снизился у ID Collect в 2023 году на 33 %, до 1,8, за счет роста доходов.
• Высокие для сегмента кредитные рейтинги (ruBBB- у Moneyman и ruBB+ у ID Collect).
• Прозрачность коммуникаций с инвесторами, за что в 2023 году IDF Eurasia получила награду Cbonds Awards в номинации «Лучший IR на облигационном рынке». Отчетность компаний группы, в том числе аудированная по МСФО, доступна на сайте Центра раскрытия информации Интерфакса.
• Успешный опыт выпуска и погашения облигаций с 2017 года, с участием крупнейших российских банков.

Вывод

Устойчивая бизнес-структура, основанная на собственных скоринг-моделях, позволяет IDF Eurasia активно развиваться и выходить в те новые сегменты рынка, где востребованы технологии. Активный рост позитивно отражается на финансовых показателях — компании сохраняют высокую рентабельность и умеренную долговую нагрузку.

В этих условиях продолжающееся первичное размещение ID Collect (RU000A107C34) — хорошая возможность зафиксировать купонную доходность со ставкой 18 % на фоне ожиданий аналитиков о снижении ключевой ставки в 2024 году до 9-12 %.

Данный материал и вся представленная в нем информация не является какой-либо инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной. Все оценки, аналитика и прочая информация могут не соответствовать вашим ожиданиям и инвестиционным целям. Материал носит исключительно ознакомительный характер и не может рассматриваться как рекомендация к конкретным действиям. Мнение редакции может не совпадать с мнениями экспертов.

*Реклама. ООО ПКО «АйДи Коллект», ИНН7730233723. erid: 2SDnjcSjPua