Московская биржа продолжает расширять спектр валют, которыми можно торговать на срочном рынке. Россиянам стали доступны сделки с казахстанским тенге и армянским драмом. Точнее с фьючерсами на эти дружественные валюты. Как заработать на этих инструментах? Финтолк объясняет, насколько выгодно сейчас покупать тенге и драм.

Валюты дружественных стран

Внешнеполитическая обстановка, которая сложилась после февраля 2022 года, заставила российские власти пересмотреть подход к очень многим вещам. был взят курс на отказ от доллара и евро. Политики заявляли о том, что хотят продавать энергоресурсы в рублях.

Стратегия объяснялась тем, что многие западные страны ввели беспрецедентные санкции. Но экономика — система динамическая, и российские власти перенесли фокус внимания с западного направления на восточное, а также на государства, которые санкций не вводили.

Армения и Казахстан — страны, с которыми у России налажены тесные связи. В эти бывшие советские республики даже въехать можно без визы. Что в последнее время стало достаточно актуальным для многих россиян. Кроме того, Казахстан и Армения наряду с Россией являются частью таких формирований как ОДКБ и ЕАЭС.

Илья Мерзляков, руководитель отдела продаж AM Capital

— Каждый месяц весны 2023 года для российских инвесторов открывалось по две новые пары валют дружественных стран. В марте Мосбиржа запустила торги фьючерсами на гонконгский доллар и турецкую лиру. В апреле добавила в этот список арабский дирхам и индийскую рупию, а в мае — казахстанский тенге и армянский драм. В большинстве случаев речь шла о лотах по тысяче единиц иностранной валюты, только в случае с рупией лот составил 10 000 единиц. Фьючерсный контракт на валютную пару — интересный и востребованный инструмент. Использовать его можно по-разному. Большинство с его помощью хеджирует риски курсовых колебаний, но есть и профессиональные трейдеры, которые зарабатывают на срочном рынке с помощью фьючерсов.

Торговля валютой на бирже

Армянский драм и казахстанский тенге торгуются на срочном рынке, то есть продавать будут не сами валюты, а производные финансовые инструменты, в данном случае фьючерсы. Все деривативы обращаются на рынке определенное ограниченное количество времени. Собственно, поэтому рынок и называется срочным.

Фьючерс на курс «казахстанский тенге-российский рубль» торгуется под кодом KZT. Лот по такому инструменту составляет 100 000 тенге. Контракт исполняется по тому курсу, который установит Центробанк на дату его реализации. То есть, если вы продаете ваши бумаги 15 сентября, а курс в тот день от ЦБ РФ будет равен 22 рубля, то в соответствии с ним и будет происходить расчет.

Фьючерс на курс «армянский драм-российский рубль» торгуется под кодом AMD (не путайте с известной американской технологической компанией). Лот по такому инструменту составляет 100 000 драмов. Как и в случае с тенге, контракт будет исполняться по курсу Центробанка на дату реализации.

Фьючерсы на драмы и тенге являются расчетными, то есть они не предполагают поставку валюты по их истечении. На текущий момент времени желающим вложиться в армянскую и/или казахстанскую валюты доступны инструменты со сроком истечения в июне, сентябре и декабре 2023 года, а также в марте 2024 года.

А выгодно ли покупать тенге и драм сейчас? И каков курс каждой из валют?

Рыночный курс валют

Начнем с армянского драма. Его курс ниже, чем у российской валюты. Один рубль равен 4,67 армянских драма. Стоит отметить, что начиная с 10 января 2023 года тенденция для российской валюты отрицательная. За этот период драм подорожал к рублю более, чем на 30%. Это можно наглядно увидеть на дневном свечном графике:

Не удивляйтесь цифрам на графике. Тут отражена динамика цены за 100 драмов.

Курс тенге также ниже рубля и составляет 5,41 к 1. При этом, с января 2023 года и казахстанская валюта также поднялась относительно российской. Рост составил более 28%. Воочию это можно пронаблюдать на дневном свечном графике ниже.

Стоит отметить, что и тут курс представлен за 100 тенге.

Таким образом, мы видим, что в 2023 году держать российские рубли не очень-то выгодно. Если бы с начала года вложились в тенге или драм, то имели бы на руках больше.

Однако, на Московской бирже продают не саму валюту, а фьючерсы. А можно ли заработать на них? И если да, то как?

Евгений Шатов, партнер Capital Lab

— Мосбиржа продолжает расширять доступное для торгов число валютных пар, что выглядит логично на фоне сокращение торгов в долларах и евро. Сегодня инвесторам доступны 11 валют «дружественных» стран: китайский юань, индийская рупия, турецкая лира, казахский тенге, белорусский рубль, армянский драм, узбекский сум, киргизский сом, таджикский сомони, южноафриканский рэнд и дирхам ОАЭ. Возможности заработка на торговли валютными парами действительно расширяются, поэтому отдельные инструменты могут быть привлекательны не только для валютных спекулянтов, но и для инвестиционных фондов и страховых компаний. Но здесь все индивидуально и зависит скорее от ликвидности инструмента, величины инвестиционного портфеля, восприятия риска, индивидуальной стратегии управления и других параметров.

Как заработать на фьючерсах

Естественно можно. Фьючерсы используются спекулянтами, как раз для того, чтобы побыстрее заработать, ну или произвести хеджирование рисков. Что же дает этот финансовый инструмент?
На фьючерсах используются большие кредитные плечи, которые позволяют кратно увеличивать потенциальную прибыль. Это особенно характерно для валютных пар, так как изменение их цен внутри дня, да и вообще очень незначительное.

Например, если вы просто купили тенге в январе 2023 года на 100 000 рублей, то к июню у вас было бы просто 128 000 рублей в эквиваленте. При покупке фьючерсов можно было бы воспользоваться плечом один к трем. В этом случае ваша прибыль составила бы к июню не 28 000 рублей, а 84 000 рублей (28 000*3). Тут, правда, надо учитывать, что риски потерь бы тоже увеличились. Однако курс пошел в вашу сторону, и их удалось избежать.

Фьючерсы на казахстанский тенге и армянский драм были запущены из-за растущей популярности дружественных стран, а также в попытке уменьшить зависимость от доллара. Курсы обеих валют в 2023 году выросли по отношению к рублю, то есть были выгодным вложением. Фьючерсы дают возможность максимизировать прибыль за счет использования кредитного плеча.