В конце октября стало известно о предложении Минфина не то чтобы слезть с нефтяной иглы, но конвертировать торговую систему, изменив валюту расчета со странами Евросоюза за полезное ископаемое.

Главное по денежкам российское ведомство хочет снизить зависимость от американской валюты, организовав совместную биржевую торговлю нефтью марки Urals в евро. Об этом сообщил Интерфакс со ссылкой на собственные источники.

Соответствующее письмо Минфин направил в Минэкономразвития. В документе поясняется, что «одним из важных направлений взаимодействия России и ЕС является вопрос об увеличении доли евро и российских рублей во взаимных расчетах по внешнеторговым операциям». Среди аргументов в пользу преобразования называется «непредсказуемое поведения США на мировой арене», что может стать причиной риска срыва экономических соглашений в энергетической сфере.

Преданья старины глубокой

Дабы проект воплотился в реальность, нужно создать нефтяной бенчмарк (показатель или финансовый актив, доходность по которому служит образцом для сравнения результативности инвестиций — прим. ред.) в евро. Попытки реализовать подобное уже предпринимались ранее акционерным обществом «Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа», но они не увенчались успехом.

«Переход на оплату в евро за энергоносители, поставляемые в Европу, обсуждается уже несколько лет. Россия взяла курс на дедолларизацию, а Европе выгодно перейти на евро, чтобы снизить давление США. Европейские политики считают, что эта инициатива скомпенсирует неустойчивую ситуацию на европейском рынке энергопотребления. Доля расчетов в евро при экспорте российских товаров в страны Европейского Союза за последние пять лет выросла с 18 % до 34 %. Для России этот вопрос также стоит очень остро, но есть определенные сложности. Главная статья экспорта России — сырье, и риск курсовых колебаний нужно компенсировать, что значит тратить дополнительные средства. К реальным сдвигам в этом вопросе Европу могут подтолкнуть США, если введут очень серьезные санкции против Европы. Либо для России будет введен запрет на ведение расчетов в долларах. А может быть, Россия предложит Европе исключительные условия, и это подтолкнет европейцев к действиям. Но пока вокруг темы о расчетах в евро много обсуждений с обеих сторон, и они не подкреплены документально», — комментирует предложение руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев.

С ним солидарны и коллеги из мира больших финансов.

«Инициатива уже не первый раз всплывает в лентах российских СМИ, и это только в очередной раз доказывает, что, возможно, интерес к этому новшеству и есть, и меня даже не удивит, что такой интерес есть и в странах Старого Света, но что-то далеко от слов к делу пока никто не убежал.

Расчеты в единой европейской валюте при торговле сырьем на товарно-сырьевом рынке — идея не новая, не вчерашнего дня новшество. В отношении расчетов с Исламской Республикой Иран, причем со стороны стран Европейского Союза, даже прорабатывался сам механизм, который мог и американские санкции миновать, и вести взаиморасчеты в европейской валюте или сразу в двух. Но если принять на веру тот факт, что до конца и в отношении поставок нефти из Ирана на европейский рынок еще нет полного понимания, как именно это делать, то в отношении расчетов в Единой Европейской валюте тоже все не так и быстро. Да, такие инициативы уже витали в коридорах Брюсселя, но с учетом неоднозначности всей этой процедуры, инициативе пока не дали серьезного хода вперед», — говорит руководитель аналитического департамента Международного финансового центра Роман Блинов.

Быстро сказка сказывается, да не быстро дело делается

По мнению руководителя партнерских программ инвестиционно-образовательной площадки «Линейка» Вячеслава Максименко, организация биржевой торговли российской нефтью в евро может перейти в разряд долгоиграющих прожектов.

«Инициатива российских властей может найти отклик в коридорах Брюсселя, но завязнуть в реализации из-за отсутствия поддержки частного сектора. Бизнес привык вести расчеты в долларах, бизнесу нужна ликвидность, бизнесу нужен признаваемый всеми бенчмарк. Для отказа потребуется достойная альтернатива, а это политическая воля, немалое время и значительные ресурсы. 

Ключевой акционер основной товарной биржи Европы ICE NYSE Euronext из США едва ли будет заинтересован в переходе расчетов на евро. Скандал с качеством поставляемой нефти через нефтепровод «Дружба» — лишь одно из препятствий для навязывания Urals конкуренции Brent и WTI. Нужна ликвидность, предыдущие попытки с торговлей Urals на CME не имели успеха», — считает Максименко.

Впрочем, несмотря на невозможность обозначить «дедлайн» по реализации схемы, некоторые эксперты считают ее вполне реальной.

«Представляется, что переход торговли между Евросоюзом и Россией в национальные валюты, минуя доллар США, — это лишь вопрос времени. Дезинтеграционные процессы в мире в ближайшие годы будут лишь усиливаться из-за ухудшения мировой экономической конъюнктуры.

Целым регионам придется решать свои проблемы самостоятельно, а самостоятельность в современном мире подразумевает прежде всего развитость и независимость национальных финансово-экономических институтов. Европейцам получение рычагов экономического управления особенно необходимо для сохранения целостности такого сложного политического образования, как Евросоюз.

Это не значит, что ЕС тут же согласится на предложение России: все-таки экономическая ситуация в мире еще не настолько плачевна, и смысла в поспешных действиях сейчас нет, но наверняка российское предложение запустит некую подготовительную работу, и это будет оптимальным вариантом для обеих сторон», — озвучивает свою позицию главный аналитик ЦАФТ Антон Быков.

Однако так думают не все. Роман Блинов все же склоняется к тому, что проект останется проектом.

«Получит ли Россия от этого мейнстрима ощутимые экономические, политические и репутационные «плюшки» в виде большего объема поставок, более конкурентной цены при прочих равных или что-то иное, мы на данный момент не знаем. Вот если бы велась речь о поставках только за российские рубли, то это было бы даже более понятно: тут и поддержка курса российской национальной валюты, и возможный приток инвестиций, и спрос на российскую нефть.

Да, есть инициатива, но она просто инициатива. Надо признать, что у нее есть конкретное применение и конкретная цель в лице американского доллара США, кроме того, есть и целевая аудитория — европейский нефтегазовый бизнес и политический истеблишмент. Им есть о чем реально подумать, и вся та ситуация, сложившаяся с поставками нефти из Ирана, тем более после санкций в отношении Исламской Республики Иран со стороны США, которые решили таким путем получить несколько очков явной форы в войне за рынки сбыта сырья.

Предложение само по себе интересное, но, увы, не реализуемое по ряду политических факторов. В силу того факта, что ни официальный Брюссель, ни официальная Москва не являются на сегодня общемировыми монетарными центрами, да причем зона евро — это региональный монетарный центр, то речи о крайне скором решении этого вопроса нет.

Понятны такого рода побуждения в рамках вербальных интервенций, и это не удивительно. Это ни что иное как очередной камень в сторону «вашингтонского обкома» и зондирование почвы в Брюсселе с надеждой на полемику в рядах Европейского парламента, и не более. По крайней мере пока.

Конечно, если такое произойдет, мы только порадуемся, но пока не произошло. И доллар США пока жив, да и нефть в американских долларах торгуется. Кроме того, что-то внутри меня мне подсказывает, что такое явно не произойдет без воли самого официального Вашингтона. Ну, а если это и произойдет, то точно все „спящие агенты исламских экстремистов“ разнесут Старый Свет на части с подачи своих северо-американских хозяев, благо их там очень много уже накопилось. Так что ждём», — размышляет эксперт Финтолка.

Дочь в жёны и полцарства в придачу

Между тем недавно представители Роснефти и НОВАТЭК сообщили, что перешли  на евро в экспортных контрактах, а по словам руководителя «Газпром нефти» Александра Дюкова, контракты его компании допускают возможность в любой момент перейти на расчеты в юанях или евро.

Что же в конечном счете получит наша страна, если ей удастся воплотить задуманное в жизнь?

«Политические и репутационные выгоды мимолетны и нужны в конечном итоге для конвертации их в выгоды экономические. А здесь для России важны два направления. Первое — это защита своей экспортно-сырьевой отрасли, а второе — углубление экономических связей с Евросоюзом.

Если процесс регионализации действительно будет усиливаться, то оставлять важнейший параметр российской экономики — ценообразование на нефть и газ — в руках конкурентов никак нельзя. Поэтому создание бенчмарка российской нефти на европейской торговой площадке, а значит и привязку евро к нефти Urals, стало бы хорошей гарантией защиты российских интересов.

К тому же такая совместная работа могла бы стать основой для восстановления отношений досанкционного уровня. Потому что европейские инвестиции и технологии, помноженные на российские ресурсы и дешевый труд, могли бы стать общим драйвером экономического роста», — говорит Антон Быков.