Инвестирование — это достаточно рискованный процесс, ведь финансисту стоит учитывать массу факторов, чтобы заработать, а не понести убытки. Впрочем, на фондовом рынке доступны инструменты, благодаря которым заработать можно значительно больше, чем обычно. Правда, и риски пропорционально возрастают. Например, речь о такой услуге, как кредитное плечо. Финтолк объясняет, что это за инструмент и как им грамотно пользоваться.

Что такое кредитное плечо

Кредитное плечо — это такая хитрая разновидность займа для трейдеров на фондовом рынке. Вот только деньги выдает не кредитная компания, а брокер, и идут они не на покупку нового смартфона в супермаркете электроники, а на приобретение акций, валюты и других активов. У заема есть своя особенность — брокер заберет свой процент с клиента без коллекторов, даже если последний понесет огромные убытки. Но как это все работает?

Для иллюстрации работы кредитного плеча можно вспомнить, как устроен рычаг в физике. Брокер временно дает взаймы денег трейдеру, на которые тот может проводить торговые операции. Если по итогу пользователь оказался в выигрыше, его доходы возрастут в зависимости от предоставленной взаймы суммы. С другой стороны, если он начинает нести убытки, то брокер просто принудительно закрывает позицию в тот момент, когда денег на покрытие расходов вот-вот станет не хватать.

Стоит отметить, что торговать с плечом можно не всеми инструментами. Кроме того, ряд трейдеров к нему доступа иметь просто не смогут. Лишь квалифицированные инвесторы могут торговать с плечом, говорит российский закон. Неквалифицированным придется пройти специальное тестирование.

Дмитрий Мазанов, представитель компании MediaChain Ecosystem:

— Кредитное плечо — это понятие, которое относится к использованию заемных средств для увеличения потенциальной прибыли от инвестиций. Кредитное плечо часто используется в инвестициях на финансовых рынках, таких как фондовые биржи или рынки валют. Например, инвестор может взять в заем определенную сумму денег и использовать для покупки акций, либо других финансовых инструментов, которые, как он ожидает, повысятся в цене. Если инвестор правильно прогнозирует рост, то сможет заработать значительную прибыль, которая будет выше, чем если бы он инвестировал только свои собственные деньги. Однако стоит учитывать, что использование кредитного плеча также повышает риски потерь, так как если цены на актив падают, то инвестор может потерять больше, чем вложил. Поэтому использование кредитного плеча требует осторожного подхода и анализа рисков.

Правильный расчет кредитного плеча

Как рассчитать плечо? Достаточно просто. Плечом является отношение ваших собственных средств к сумме сделки. Разберемся на примере.

У Саши есть 100 000 рублей. Рынок на данный момент является мало волатильным и заработать много на нем не получится. Для максимизации прибыли Саша решил торговать с плечом. С этой целью прошел тестирование, так как квалифицированным инвестором не является. Затем нашел брокерский инструмент, по которому плечо составляет 1 к 10. Саша купил этого инструмента на 1 млн рублей. Плечо в данном случае составило 1 к 10 (100 000 рублей собственного капитала нашего героя + 900 000 заемных средств от брокера). Котировки пошли так, как хотел Саша, и поднялись на 10 %. Саша смог увеличить размер своей позиции до 1,1 млн рублей, после чего решил ее закрыть. Доход составил 100 000 рублей, так как 100 000 рублей у него было, а 900 000 рублей заемных он вернул. Если бы наш герой не использовал плечо, а торговал исключительно на свои деньги, то его доход составил бы только 10 000 рублей — 100 000*10 %.

Короче говоря, кредитное плечо — это возможность торговать не только на свои деньги, но и на заемные. Кто-то может спросить: это примерно как взять кредит в банке? По большому счету да, только под меньший процент и у брокера. Торговлю с плечом еще называют маржинальной торговлей. Под маржой в данном случае будет пониматься обеспечение — ваши собственные средства на брокерском счете.

Закрытие позиции

Убыток в результате неудачных сделок будет вычитаться из собственных средств трейдера или инвестора в момент, когда их объем станет меньше, чем минимально допустимый уровень маржи. В тот же момент брокер направит пользователю уведомление о том, что сумма на балансе заканчивается и клиенту необходимо срочно пополнить счет или вообще закрыть позицию. Данное уведомление называют Margin Call. Автоматическое закрытие сделки называют Stop out и его проводят в том случае, если пользователь проигнорировал обращение, не став предпринимать никаких действий.

Плюсы и минусы

Итак, среди основных плюсов кредитного плеча у брокера можно выделить следующие:

1. Высокая прибыль, возможность разово купить крупный объем активов. Без кредитного плеча инвестор ограничен своей суммой денег, следовательно, объем, которым он будет оперировать, окажется меньше, а потенциальные доходы — ниже.
2. Даже если покупка активов превышает возможности инвестора в финансовом плане, с использованием кредитного плеча такие ограничения нивелируются. Также возрастает скорость получения аналогичной прибыли, которую можно было бы заработать без использования кредитного плеча.
3. В условиях низкой волатильности на рынке с использованием кредитного плеча все равно можно потенциально хорошо заработать за счет увеличенного объема позиции.

Впрочем, есть свои минусы:

1. Возрастают риски: в том случае, если, к примеру, инвестор прогнозировал рост цены актива, а тот начал дешеветь. Брокер может закрыть позицию, и финансист понесет убытки в размере вложенных денежных средств. С другой стороны, если клиент не воспользовался кредитным плечом, а решил купить те же акции полностью на свои деньги, в том случае, если их стоимость стала снижаться, он может и не закрывать позицию, а ждать, пока ситуация на рынке не изменится в лучшую сторону.
2. В отличие от других операций на рынке, данная услуга считается довольно сложной и требующей подготовки со стороны инвестора. Нужно пройти соответствующее тестирование, осознавать всевозможные риски, понимать, когда позицию могут закрыть, какие комиссии будут уплачены брокеру и так далее.

Александра Базак, финансовый советник:

— Кредитное плечо — это денежный заем или, например, ценные бумаги, которые вам готов дать брокер для торговли на бирже. Конечно, используя этот кредит, можно позволить себе купить гораздо больше активов и получить прибыль, нежели используя только личные средства. Однако стоит помнить и о комиссиях, так как бесплатно услугу никто не предоставит: ставка составляет до 20 % годовых. Плюс реально стоит оценить свои навыки и не брать крупных сумм, увеличивая риск потерять все свои деньги.

Кредитное плечо на форекс

Форекс — это, проще говоря, рынок валюты. В общем и целом движения цен валют достаточно малозаметные. Редко можно встретить ситуации, когда одна из валютных пар (доллар-евро, юань-рубль) за день изменилась на 5–10 %. Тем не менее Форекс — очень популярная штука среди трейдеров и скальперов. В чем же дело? Да все в том же плече. Только тут оно намного больше, чем на фондовом рынке. Приведем простой пример из практики.

В компании Forex Club максимальное плечо для торговли составляет 1 к 200, то есть если у вас на счету есть 100 000 рублей, то можно открыть позицию на 20 млн рублей (100 000*20). На той же Московской бирже вам такого никто не предложит.

Форекс — это способ заработать для тех, кто точно понимает, что делает: реально оценивает свои риски, выставляет стоп-заявки и так далее. К тому же, если максимальное плечо составляет 1 к 200, то это не значит, что нужно прийти к брокеру и тут же его использовать. Можно начать с 1 к 10 или к 20. Представьте, если вы взяли плечо 1 к 200 на 100 000 рублей, то хотя бы для того, чтобы ваш счет просто обнулился, валютная пара должна измениться не в вашу сторону на 0,5 %. Почему? Да потому, что ваши собственные деньги составляют 0,5 % от позиции, а проигрывать деньги брокера никто не даст.

С другой стороны, если вы воспринимаете Форекс как игру в рулетку, где используется стратегия ставки на конкретное число, то, конечно, он окажется казино, не более.

Вывод: кредитное плечо — это возможность быстро заработать, которую предоставляют брокеры клиентам. Однако помните, что с повышением потенциальной прибыльности риски потерь повышаются пропорционально. Бесплатно ничего не дается, за все придется платить.