Пенсия.PRO
Помогаем Вам попасть в лучшее будущее
Для российского фондового рынка 2023 год оказался достаточно удачным. Индекс IMOEX прибавил более 40 %. Крупные компании, в том числе «Лукойл» и «Московская биржа», обновили исторические максимумы. А что же будет дальше — в 2024 году? Ожидать обвал на фоне санкций или рост продолжится? Эксперт Финтолка объясняет, какие акции могут показать положительную динамику в 2024 году.
Содержание
Бизнес Сбербанка остается одним из самых привлекательных на российском рынке. Самый большой по числу клиентов госбанк не только выдает кредиты, но пытается охватить сервисами практически всю деятельность человека, от походов по маркетплейсам до покупок в аптеке. В пользу ценных бумаг Сбера говорят и цифры. Согласно отчетности за десять месяцев 2023 года, есть рост по всем показателям, в том числе выросла прибыль, на 8,2 %.
Вселить оптимизм могут дивиденды, которые банк платит исправно. 6 декабря утверждена новая старая дивидендная политика. Хотя, инвесторы оказались не сильно впечатлены. Сразу после утверждения дивидендной политики случилась коррекция в 9 %, то есть цена акций упала. Хотя, можно считать, что коррекция носила больше технический характер.
Учитывая все вышесказанное, вполне реально, что в 2024 году простая акция Сбербанка достигнет стоимости в как минимум 300 рублей.
У привилегированных акций Сбербанка все те же доводы в пользу роста, что и у обычных. Собственно, это не удивительно, учитывая, что компания одна — высокотехнологичный госмонополист. Разница лишь в том, что в обращении привилегированных акций меньше, чем обычных: 1 млрд против 21,6 млрд. Это говорит о чуть меньшей ликвидности. Кроме того, привилегированные акции дают право голоса не во всех случаях, а лишь в некоторых. Но инвесторов в большинстве это вряд ли будет волновать.
Дивиденды по префам последние годы выплачивается такие же, как по обычным акциям. А учитывая, что сейчас привилегированный Сбербанк торгуется чуть ниже, чем обычный, то доходность по выплатам акционерам будет даже выше.
Евгений Буянов, научный сотрудник Кафедры экономики инноваций ЭФ МГУ имени М.В. Ломоносова, директор и соучредитель 4brain.ru:
— Могу отметить, что рынок акций России в 2024 году представляет собой интересный объект для инвестиций из-за структурных изменений, вызванных санкциями и перестройкой экономики. Инфляция, которую сдерживает Центральный банк, фактически увеличивает справедливую стоимость компаний, делая российские акции потенциально привлекательными для инвесторов. Индекс Мосбиржи находится на значительно более низком уровне по сравнению с пиками 2021 года, что предполагает потенциал для роста.
Эксперт Финтолка отмечает как заслуживающие внимания акции следующих компаний:
Нефтегазовый сектор: «Лукойл» и «Татнефть». «Лукойл» обладает краткосрочным драйвером роста, и ожидается, что его дивидендная доходность может составить около 13-18 %. «Татнефть» известна своей стабильной дивидендной историей. Телекоммуникационный сектор: «МТС». Несмотря на недавние проблемы с ФАС, ожидается, что компания продолжит свою дивидендную политику. Потребительский сектор: «Русагро» и «Белуга». Эти компании могут быть интересными в свете текущих тенденций в потребительском секторе.
Евгений Буянов, научный сотрудник Кафедры экономики инноваций ЭФ МГУ имени М.В. Ломоносова, директор и соучредитель 4brain.ru.
Компания является одним из лидеров по добыче алмазов не только в России, но и во всем мире. К сожалению, «Алроса» находится под достаточно жесткими санкциями, в связи с чем ее ценные бумаги не растут. Тем не менее, если их снимут с торгов, то можно ожидать многократный рост.
Основанием для оптимизма может служить новость о том, что Индия сняла запрет на поставки алмазов из России. Акции «Алроса» сразу выросли на 14 %.
Поддержку может оказать стабилизация цен на драгоценные камни. По сообщениям самой компании, от середины ноября 2023 года тенденция положительная. Ну, а спрос так или иначе на алмазы будет, ибо люди продолжают жениться, дарить украшения и покупать подарки.
Акции промышленного гиганта продолжают медленно, но верно, отрастать. Если сравнить с тем, что было в октябре 2022 года, то бумага сейчас стоит на 50 % дороже. Компания — один из лидеров по добыче цветных металлов: палладий, никель, медь и другие. Разнообразие стоит записать в преимущества.
Бумагу должно недавнее решение менеджмента вернуться к выплате дивидендов. Этого не случалось уже больше года — с июня 2022-го. Выплаты должны произойти 26 декабря 2023 года, а дивидендная доходность составит 5,4 %.
Положительным для компании может оказаться сплит, который ожидается в ближайшее время. После одна акция станет стоить в сто раз меньше, что позволит большему количеству инвесторов, в том числе с небольшим капиталом, приобрести ценные бумаги ГМК «Норникель».
«НоваБев Групп» (бывшая «Белуга») является бенефициаром международных санкций. Много качественного импортного алкоголя не поступает в страну. В связи с этим спрос переориентируется на российские бренды. Конкурентноспособность продукции холдинга резко выросла.
В пользу компании говорит стабильность выплаты дивидендов. Ближайшие, кстати, назначены на 26 декабря. Правда, доходность не такая большая — 2,6 %. Однако, это лучше, чем ничего.
Отчетность за девять месяцев, вышедшая в ноябре, показала рост выручки на 17 %, прибыли на 1 %, EBITDA — на 6 %.
Хотя кто-то может сказать, что «Лукойл» торгуется около исторических максимумов, бумаги компании все равно остаются интересной идеей для инвестиций. В пользу утверждения говорит привлекательная дивидендная доходность — одна из лучших в нефтегазовом секторе. И слухи о возможном байбэке у резидентов. Если они воплотятся в жизнь, можно ожидать новых исторических значений для бумаг «Лукойла».
Котировки могут поддержать и высокие цены на нефть. С сентября 2023 года они снизились с 97 до 77 долларов. Но «Лукойл» демонстрировал стойкость. Представьте себе, что будет с компанией, если еще и нефть вырастет.
Финансовый советник и основатель академии «Инвестиции просто» Татьяна Бунегина обращает внимание читателей Финтолка на акции этой и еще одной нефтяной компании, перспективные для инвестиций в 2024 году:
Татьяна Бунегина, финансовый советник и основатель академии «Инвестиции просто»:
— Опираясь на текущую экономическую динамику и мировые тенденции, можно выделить как перспективную нефтегазовую отрасль и соответствующие компании в следующем году: лидеры отрасли — «Татнефть» и «Лукойл» — показали устойчивость к санкциям, успешно ведя бизнес в России, что подтверждается их финансовыми отчетами за 6 и 9 месяцев 2023 года.
Акции Московской биржи, монополиста российского фондового рынка, продолжают котироваться очень высоко, что может кого-то отпугнуть от их приобретения. Тем не менее рыночная конъюнктура такова, что компания является ее бенефициаром.
Во-первых, Московской бирже на руку повышение ставки Центробанка. Об этом говорит хотя бы тот факт, что с момента первого повышения в 2023 году (июль), акции выросли почти на 70 %. 15 декабря ЦБ поднял ставку в пятый раз подряд — до 16%. Кроме того, Московская биржа стала абсолютным монополистом на фондовом рынке из-за фактического ухода с рынка Санкт-Петербургской биржи.
Все эти факты в совокупности могут привести акции компании к новым историческим максимумами в 2024 году.
В России достаточно высокая инфляция. Но люди смогут отказаться от чего угодно, кроме еды. А значит магазины «Магнита» будут пользоваться спросом. Да, это касается еще одного сравнимого по крупности ретейлера, X5 Group («Пятерочка», «Перекресток»), но у него иностранная регистрация физлица. Поэтому акции X5 можно будет рассмотреть как конкурентные на российском рынке только когда компания пройдет редомициляцию (юридическую перерегистрацию на РФ). У «Магнита» таких проблем нет, поэтому он выглядит приоритетнее.
В 2023 году магнитовцы завершили выкуп своих акций у нерезидентов. Это открывает для компании еще большие возможности по выплате дивидендов в будущем. Кстати, следующая выплата будет совсем скоро — 24 января 2024 года.
С момента выплаты дивидендов в июне бумаги МТС упали почти на 30 %. Высокие процентные ставки по кредитам не благоприятствуют сотовому оператору, так как у него сложился достаточно большой долг. Тем не менее, очевидно, что так будет продолжаться не всегда. Недавно глава Центробанка Эльвира Набиулина подчеркнула, что ставка близка к своему максимуму. Как только инфляция пойдет на спад, можно ждать роста МТС.
К тому же компания в последние годы стабильно платит дивиденды. Учитывая, что акции к середине декабря 2023 года стоят относительно недорого, можно ожидать привлекательной дивидендной доходности. Ну, а на это всегда найдется спрос у частных инвесторов.
Плюсы компании во многом схожи с «Лукойлом»: прозрачная схема реализации бизнеса, развитие в России и за рубежом, привлекательная дивидендная доходность. Плюс до исторического максимума «Татнефть» еще не дошла, а значит сохраняется некий запас хода. В то же время «Лукойл» уже достиг исторического максимума и что с ним будет в дальнейшем — в некотором смысле загадка.
При этом, стоит отметить: цена на нефть с сентября начала падать. Акции «Татнефти» за этот же период особо не снижались, перейдя в боковое движение. Если же нефть начнет расти, то это может стать дополнительным триггером для бумаг.
Здесь в целом объяснение такое же, как и по обычным и привилегированным акциям Сбербанка. У префов «Татнефти» все те же преимущества, что и обыкновенных акций. Опять же, они не дают особого права голоса и их поменьше в обращении: 148 млн против почти 2,2 млрд.
В остальном это также отличный выбор для инвестора. По ним также выплачиваются дивиденды. При этом доходность, так как привилегированные дешевле, по ним несколько выше. Например, ближайшая выплата дивидендов и по тем, и по другим состоится 8 января 2024 года. Доходность по привилегированным акциям «Татнефти» — 5,6 %, а по обычным — 5,5 %. Пустячок, а приятно.
Чем хорош «Газпром»? Это монополист российской газовой отрасли. Да, достаточно серьезное значение имеют санкции. Главенствующую роль в «Газпроме» продолжает играть государство, что тоже нельзя отнести к исключительно положительным факторам. Так же как и налоги, которыми обложена компания. Кажется все плохо, но почему тогда ее включать в наш топ?
Да потому что бумага дешевая. По сути, как она упала с максимумов октября 2021 года, так и не росла. Но бизнес сам по себе остается очень привлекательным. Пройдет немало времени, прежде чем нефть и газ в России удастся чем-то заменить. Кроме того, если компания вернется к выплате дивидендов — это также может подбросить акции уж как минимум в район 200 рублей за штуку.
«Транснефть» — это еще один игрок в нефтегазовом секторе. Но в отличие от других участников этого топа, она занимается не добычей черного золота, а его транспортировкой. То есть бизнес в меньшей степени зависит от цен на нефть.
«Транснефть» последние годы исправно платит дивиденды. При этом, почти ежегодно повышается дивидендная доходность. В 2023 году она составила почти 12 %. К тому же недавно руководство одобрило сплит. Таким образом, акции станут стоить не 140 000 рублей, а 1 400 рублей, что позволит вложиться инвесторам с небольшими депозитами.
Данный материал и вся представленная в нем информация не является какой-либо инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной. Все оценки, аналитика и прочая информация могут не соответствовать вашим ожиданиям и инвестиционным целям. Материал носит исключительно ознакомительный характер и не может рассматриваться как рекомендация к конкретным действиям. Мнение редакции может не совпадать с мнениями экспертов.
Мы используем файлы Cookies
При посещении сайта осуществляется обработка Cookies-файлов. Порядок и условия обработки, способ запрета такой обработки описаны в Политике конфиденциальности
