Пандемия коронавируса в 2020 году вызвала нарушение цепочек поставок, стоимость доставки товаров увеличилась в разы. А события на Украине и санкции против России, дорожающие удобрения и высокая инфляция усугубили проблему. Цепочки поставок терпят крах, а биржевые товары растут в цене. В том числе продовольственные, такие как кукуруза, пшеница и другие.

Санкционная политика в считанные дни изменила курс и темпы развития российской промышленности. Многие европейские и американские компании приостанавливают деятельность или покидают российский рынок. При отсутствии альтернатив зарубежному сырью и оборудованию закупщики и частные инвесторы обратили более пристальное внимание на местных производителей.

Александр Свидовский, генеральный директор компании «Втор-пласт»:

— На протяжении десятилетий иностранные компании, имевшие продвинутые технологии и методики, заполняли российский рынок. Нынешняя ситуация для отечественных компаний — это уникальная возможность развить собственные отрасли. В первую очередь это касается товаров, которые не требуют специфических технологий и легки для разворачивания производства. А государственные программы поддержки импортозамещения способствуют развитию: предоставление участков в аренду по минимальной стоимости с последующим выкупом по льготной цене, услуги инжиниринга за 5 % от стоимости и другие.

Таким образом создаются благоприятные условия, которые теоретически могут вывести российскую пищевую промышленность на новый уровень.

Многие компании, которые были нацелены на торговлю европейскими товарами, сейчас испытывают сложности, отмечает Александр Свидовский. Heineken, Carlsberg, PepsiCo, Valio и Paulig приостанавливают работу и инвестиции в российский рынок или уходят с него. Из-за этого у магазинов возникают проблемы с поставками, сокращается ассортимент, товары дорожают, а покупательская способность снижается.

Спрос внутри страны на продукты и дальше будет расти, поэтому инвестировать в компании пищевой промышленности — хорошее решение.

Юрий Азаргаев, независимый финансовый советник, эксперт Ассоциации развития финансовой грамотности России:

— Грамотный инвестор понимает, что сейчас можно заработать с помощью покупки акций компаний из сектора производителей продовольствия. На акции компаний из этого сектора положительно сказывается нестабильность в мире и высокая инфляция. Что бы ни происходило в мире, какие бы высокие цены на продукты ни были, людям надо есть. Значит, компании из этого сектора растут в постоянной динамике, лишь изредка откатываясь.

Есть и сложности. Российская обрабатывающая промышленность и, в частности, производители питания, зачастую сильно зависят от импортного оборудования. Например, комбинаты по выпуску хлебобулочных изделий зависят на 90 % от производственных линий европейского производства.

Артем Деев, руководитель аналитического департамента Amarkets:

— Запчасти для этих линий пока есть, примерно на два-три месяца. Что будет дальше — сложно предположить, так как такие линии не предполагают альтернативу в виде запчастей из Китая (нужны оригинальные комплектующие). И так дело обстоит во многих направлениях, но помочь может параллельный импорт (закупка компонентов и запчастей у третьих поставщиков, не напрямую у производителя). Однако это приведет к росту затрат компаний и увеличению стоимости конечной продукции, а покупательская способность на фоне инфляции находится под давлением.

Что купить

Аналитики «Фридом Финанс» в текущих экономических условиях рекомендуют рассматривать только крупные стабильные компании. Делать ставку на акции роста в условиях жесткой денежно-кредитной политики очень рискованно. Эксперты предлагают рассмотреть ценные бумаги компаний из топ-5, так как они в долгосрочной перспективе могут стать бенефициарами повышения мировых цен.

«Мираторг». Компания владеет полным циклом мясного производства на территории России, от выращивания кормов для животных до реализации в торговых сетях.

Компания выпускает облигации:

• RU000A103KA7 «Мираторг», серия 1.
• Срок вложения — 2 года и 3 месяца.
• Цена за лот — 915 рублей.
• Размер купона — 41,39 рубля.
• Доходность до погашения — 11,82 %.

«Группа Черкизово» тоже занимается производством и переработкой мясной продукции и занимает лидирующие роли в отрасли, поэтому у акций данной компании есть хорошие перспективы роста на горизонте нескольких лет. Стабильно платит дивиденды, имеет широкий рынок сбыта и растущую выручку.

• Цена акции «Группа Черкизово» (GCHE) на Московской бирже 22 апреля 2022 года — 2 958 рублей.

«Русагро». Занимает лидирующую позицию в производстве свинины, сахара, масла и др. Является самой крупной компанией из сельскохозяйственного сектора на российском фондовом рынке, отмечает Юрий Азаргаев. Компания платит сравнительно высокие дивиденды и имеет стабильные финансовые показатели.

• Депозитарные расписки «Русагро» (AGRO) на Московской бирже 22 апреля 2022 года — 900 рублей.

«Русская аквакультура» — занимается производством и реализацией готовой к употреблению, охлажденной и замороженной продукции из рыбы и морепродуктов. Один из лидеров сегмента, дивидендная доходность почти в два раза ниже предыдущих компаний.

• Цена акции «Русская Аквакультура» (AQUA) на Московской бирже 22 апреля 2022 года — 431,5 рубля.

Также не стоит забывать о дефиците минеральных удобрений на мировом рынке, напоминают аналитики «Фридом Финанс». Это приведет к снижению урожая в других странах и увеличению российского экспорта во второй половине 2022 года. Известно, что Запад не отказывается от закупки российских удобрений, так как доля потребления нашей продукции велика во всем мире. Удобрения (минеральные, фосфатные и т. д.) необходимы для производства продукции АПК, отмечает Артем Деев, и наши компании на фоне роста цен однозначно будут в выигрыше — например, «ФосАгро».

• Цена акции «ФосАгро» (PHOR) на Московской бирже 22 апреля 2022 года — 7 015 рублей.