По данным Росстата, в период с 7 по 13 мая 2024 г. в годовом выражении инфляция превысила 7,9%. Этот показатель снова зафиксировал ускорение темпов роста потребительских цен, а значит, при выборе сберегательной стратегии следует ориентироваться как текущую, так и ожидаемую инфляцию. Я не буду оригинальным, если напомню главный принцип инвестиций о том, что «нельзя класть яйца в одну корзину». Он отражает не только суть диверсификации, но и постоянный поиск инвестором различных активов для снижения рисков своего портфеля. Но если вы все-таки решили «сложить яйца в одну корзину» (У. Баффет) или - «в дюжину» (С. Кларман), то вы - опытный и толерантный к рискам инвестор. И в стратегии ограниченной диверсификации должны быть все время на чеку, лавируя между сложными формулами и прогнозами. Итак, в вашем портфеле лежат классические зрелые инвестиционные активы с фиксированными или низкими ставками. Как распределить вложения так, чтобы доходность была положительная (от номинальной ставки вычитаем инфляцию), если, к примеру, ставки по депозитам в банках не позволяют обогнать инфляцию, а валютные колебания играют только на компенсацию друг друга? Предлагаю в 2024 году взять в портфельное решение еще один принцип инвестирования - «риск-вознаграждение». Это новые пилотные альтернативные инструменты инвестирования на цифровых платформах – коммерческие или внебиржевые облигации. Они смогут уменьшить влияние колебаний рынка на ваши инвестиции. Коммерческие облигации являются долговыми инструментами. С ними инвесторы одалживают деньги бизнесу. Выпуская некотируемые облигации посредством инвестиционных платформ, компания получает финансирование у частных инвесторов под 20-25 % годовых. Эта новая форма финансирования не только демократизирует инвестиционные возможности, но и прокладывает путь к альтернативным формам активного инвестирования.