Биткоин превысил отметку в 51 500 долларов и продолжает расти в цене. Это новый максимум с декабря 2021 года, а исторический рекорд приходится на ноябрь'2021 = около 69 200 долларов. Теперь рекорд будет побит? Что вообще происходит на рынке криптовалют и как долго продлится рост? Эксперты Финтолка объясняют, стоит ли прямо сейчас покупать биткоин.

Те самые спотовые ETF на BTC

После того как американская Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) 11 января одобрила десятку крупных инвестиционных компаний запуск биржевых фондов на биткоин, инвесторы ждали взлета стоимости криптовалюты. Но сразу этого не произошло. Наоборот, в первые дни торгов котировки успели просесть. А вот по прошествии месяца все встает на свои места, наблюдается явный восходящий тренд.

Все больше инвесторов начинают вкладываться в эти самые биржевые фонды. Приток денежных средств в спотовые биткоин-ETF уже 13 февраля достиг 600 млн долларов. Институциональные инвесторы (разные крупные игроки на рынке, юрлица) все больше верят в крипту и вкладываются все больше.

Антон Торопцев, региональный директор CommEX по России и СНГ:

— Рост курса биткоина можно объяснить беспрецедентным успехом спотовых биткоин-ETF в США. Чистый приток средств в эти фонды составил 4 млрд долларов, с рекордными ежедневными поступлениями в 651 млн. Это свидетельствует о высоком уровне доверия и интереса к биткоину как инвестиционному активу. Такой масштабный приток средств не только способствует укреплению позиций BTC на рынке, но и отражает изменение восприятия криптовалюты в глазах профессионального инвестиционного сообщества. Спотовые биткоин-ETF обеспечивают более удобный и безопасный доступ к инвестициям в биткоин, что, безусловно, привлекает новые слои инвесторов, поддерживая текущий тренд роста курса.

Инфляция в США

Второй причиной роста биткоина и вслед за ним остальных криптовалют (альткоинов) можно назвать высокую инфляцию в США (высокую по американским понятиям). Считается, что биткоин является неким защитным инструментом от растущих цен, наподобие золота. Конечно, так думают далеко не все, кто-то вовсе считает криптовалюту абсолютно ненадежным активом. Но есть реальные инвесторы, кто готов покупать. Соответственно, если инфляция высокая, то, чтобы уберечь сбережения, часть американцев начинает скупать биткоины и другие криптоактивы. В пользу этого говорит растущая капитализация биткоина, которая 14 февраля превысила 1 трлн долларов.

Свежий отчет по индексу потребительских цен в США показал рост цен на 3,1 % за последний год. В декабре годовой рост по сравнению с декабрем 2022-го был = 3,4 %. Динамика вроде положительная. Но за январь ожидали более заметного торможения роста — до 2,9 %. Задача не в том, чтобы цены вообще перестанут расти, а в том, чтобы подъем замедлился. Увы.

Американцы активно инвестируют и в фондовый рынок. Рост заметен и по биржевому индексу S&P 500 (SPX). Проще говоря, люди предпочитают держать накопления в ценных бумагах и криптовалютах, а не наличке, чтобы ее съела инфляция.

Источник: tradingview.com

Халвинг

В апреле 2024 года состоится долгожданный халвинг биткоина. Награда за нахождение каждого нового блока сети снизится в два раза. То есть майнеры станут получать в два раза меньше биткоинов за проделанную работу. Сокращения происходят приблизительно раз в четыре года. Это означает, что пополнение запаса биткоинов станет более медленным (снизится темп эмиссии). По итогу биткоины будут в большем дефиците, а их ценность вырастет.

Отдельные инвесторы начали покупать заранее, чтобы в будущем не пришлось приобретать дороже. Ситуация, когда достаточно много рыночных участников готовы и способны покупать, естественным образом приводит к росту цены актива.

Алекс Райнхардт, основатель Smart blockchain:

— Рост курса биткоина в последнее время обусловлен несколькими фундаментальными факторами. Во-первых, приближение халвинга — сейчас главный стимул к покупке BTC для инвесторов. Они надеются получать максимальную отдачу от своих инвестиций за 12-18 месяцев, рассчитывая, что биткоин войдет в бычий цикл после четвертого халвинга и достигнет нового исторического максимума. Второй фактор — позитивная статистика по притоку капитала в новые спотовые биткоин-ETF.

Монетарная политика в Китае

Китайские власти в конце января 2024 года приняли решение сделать ряд послаблений в своей денежно-кредитной политике. Одним из них стало уменьшение на 50 базисных пунктов нормы резервирования для банков. Нововведение вступило в силу 5 февраля 2024 года. У многих может возникнуть логичный вопрос — а что же это даст криптовалюте??

Действия китайских властей позволят высвободить 1 трлн юаней (139 млрд долларов). Вся эта немалая сумма наводнит финансовый рынок. Какая-то их часть будет направлена в криптовалюту.

Технический анализ

Биткоин продолжает свое восхождение с ноября 2022 года. Тогда он достиг локального дна (15 479 долларов) на фоне краха криптовалютной биржи FTX. С тех пор начался бычий тренд, который продолжается и по сей день (15 февраля 2024 года).

Если обратиться к недельному графику, то нет никаких предпосылок того, что в скором времени медведи перехватят инициативу. Все говорит в пользу роста. Во-первых, цена находится выше 50-недельной (обозначена синим) и 200-недельной (обозначена желтым) скользящих средних. Во-вторых, недавно был преодолен уровень сопротивления в 49 048 долларов, теперь он станет поддержкой. В-третьих, в декабре 2023 года 50-недельная скользящая средняя пересекла 200-недельную снизу вверх, образовав сильнейший бычий сигнал — «золотой крест». Наглядно это можно увидеть из недельного свечного графика:

Источник: tradingview.com

Куда дальше пойдет биткоин? Все факторы свидетельствуют о том, что дорога к историческому максимуму в 69 000 долларов открыта. То есть покупать, наверное, еще не поздно, но стоит соблюдать осторожность.
Если с биткоином все понятно, то чем объяснить рост Ethereum и других альткоинов?

Почему растут альткоины

BTC продолжает оставаться криптовалютным флагманом. Его доля — свыше 54 % рынка — превышает все альтернативные коины вместе взятые. Об этом свидетельствует индекс доминирования биткоина:

Источник: tradingview.com

Альткоины продолжают повторять динамику первой по капитализации криптовалюты. Вот, собственно, и все объяснение.

Вывод

Росту криптовалютного рынка способствуют и фундаментальные, и технические причины. Среди первых можно выделить инфляцию выше ожидаемой в США, монетарные послабления в Китае, близлежащий халвинг BTC и приток денег от крупных инвесторов. Технические причины: цена биткоина находится выше недельных скользящих средних, на недельном графике светит «золотой крест», уровень сопротивления в 49 048 долларов — торжественно пробит.

Данный материал и вся представленная в нем информация не является какой-либо инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной. Все оценки, аналитика и прочая информация могут не соответствовать вашим ожиданиям и инвестиционным целям. Материал носит исключительно ознакомительный характер и не может рассматриваться как рекомендация к конкретным действиям. Мнение редакции может не совпадать с мнениями экспертов.