На российский фондовый рынок пришла настоящая паника. Индекс Московской биржи падает на 6,91 %, РТС на 8,89 %. Доллар перевалил за 78 рублей. Многие начинающие инвесторы задаются вопросами: что делать? куда бежать?

Неделя только началась, но уже несет немалые риски для российского фондового рынка. Они по-прежнему связаны с неопределенностью ситуации вокруг Украины, высокой вероятностью ее обострения вплоть до масштабных военных действий. Это уже само по себе оказывает давление на индексы. Но оно может впоследствии усугубиться в случае введения антироссийских санкций.

Марк Гойхман, главный аналитик TeleTrade:

— В частности, с трудностями может столкнуться банковский сектор. Reuters опубликовал «инсайд», что при введении санкций американским банкам запретят обрабатывать транзакции крупнейших госбанков РФ. Это могут быть ВТБ, Сбербанк, Газпромбанк, ВЭБ. Даже если дело не дойдет до санкций, инвесторы, которые продают «на слухах», способны значимо снизить их котировки. И в первую очередь это коснется Сбербанка как эталона и индикатора российского фондового рынка.

Эксперты Финтолка полагают, что во многом это может относиться и к «Газпрому». Под угрозой способен вновь оказаться многострадальный проект «Северный поток — 2», а также в целом объемы реализации на европейском рынке.

Что делать инвесторам? Советы экспертов

В такой ситуации возможная цель инвестора в ближайшие дни — не столько заработать, сколько не потерять.

Марк Гойхман, главный аналитик TeleTrade:
— Стоит воздержаться от покупок акций российских эмитентов в течение недели. Российские компании технологического сектора могут пострадать от предполагаемых ограничений на импорт технологических продуктов и в целом от политического давления. Например, еще больше способны упасть бумаги «Яндекса», ОZON. Так что лучше пока обратить внимание на западные компании нефтегазового сектора. По утверждению Financial Times, семь крупнейших из них, включая BP, Shell, ExxonMobil и Chevron, планируют провести в текущем году обратный выкуп своих акций на сумму от 38 до 41 млрд долларов. Это значимо может повысить спрос на их акции на рынке, что, в свою очередь, толкнет котировки вверх.

Из российских компаний меньше всех рискует попасть под раздачу западных санкций «ЛУКОЙЛ». В основном потому, что это негосударственная компания. Тут, скорее, можно ждать повышения котировок благодаря высоким и хорошо растущим ценам на нефть и щедрым дивидендам. Тем более стоит учесть, что после масштабного и быстрого снижения с годовых максимумов в районе 7 100 рублей они упали к сильной зоне поддержки 6 200 рублей.

Юрий Азаргаев, инвестиционный эксперт, независимый финансовый советник, эксперт Ассоциации развития финансовой грамотности России:

— Первое, что нужно сделать, — это прекратить панику и успокоиться. Если у вас есть маржинальные сделки, то есть с использованием заемного капитала брокера, их стоит прикрыть. Поскольку дальнейшее обострение ситуации на границе Украины окажет еще большее давление на российские активы, такие инвесторы повсеместно будут получать «маржин колл» — требование брокера о внесении дополнительных денежных средств или ценных бумаг, иначе последует принудительное закрытие позиций по непокрытому кредиту.

Если в вашем портфеле есть еще российские активы, которые показывают хоть какие-то признаки жизни, то эксперты Финтолка советуют доходность зафиксировать, выйти в кеш и просто подождать изменения геополитики в лучшую сторону.

Анастасия Кошелева, руководитель Investing.com Россия:

— Коррекция рынка относится к довольно рядовым ситуациям. Нужно рационально оценить причины падения. Это может быть напряженная геополитическая ситуация, ухудшение финансовых показателей компании или снижение стоимости акций, которые были ранее переоценены. Когда причина в новостной повестке, а компания при этом показывает хорошие результаты в отчетах, есть потенциал для выплаты дивидендов, то падение рынка — наоборот, шанс закупиться ценными бумагами по привлекательной цене.

Владимир Брагин, CFA, директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал»:

— Периоды высокой и даже запредельной волатильности — это нормальное, хотя и нечастое состояние рынка. Движения котировок в эти периоды редко определяются рациональными соображениям, поэтому любой анализ и краткосрочный прогноз имеет крайне низкую надежность. Следует избегать избыточного риска: слишком активная торговля в период волатильности — это и повышенные издержки, и риски ошибок, разочарований. И помните: рынки могут долго находиться в панике, но вечно это не продолжается. Если активы фундаментально привлекательны, то по мере стабилизации ситуации их цены будут расти. Не следует делать поспешных выводов об инвестиционной привлекательности бумаг на основе краткосрочных ценовых движений.

Эксперты отмечают: в случае с геополитикой все-таки есть вероятность, что ситуация в какой-то момент разрешится, и тогда стабильные компании продолжат свое восстановление.

Павел Сигал, первый вице-президент «Опоры России»:

— Рыночная паника имеет свойство нарастать волнами, привлекая все большее количество инвесторов. Сейчас все биржевые реакции основаны на эмоциях, а эмоции в торгах плохой помощник. В такой ситуации разумнее оставаться вне торгов — через несколько дней ситуация выровняется, как только поступит свежая информация от дипломатов. Для того, чтобы биржевая волатильность не мешала торговой стратегии, опытные инвесторы используют механизмы stop-loss, это уберегает от расширения убытков.

Юрий Азаргаев, инвестиционный эксперт, независимый финансовый советник, эксперт Ассоциации развития финансовой грамотности России:
— Самое главное — не вкладывайте больше половины всех своих денег в фондовый рынок. В данной ситуации откажитесь от маржинальных сделок и, конечно же, помните о цикличности на фондовом рынке. За ростом всегда идет падение, а за падением рост. И не волнуйтесь, дайте время — и все вернется к положительным значениям.

Материал носит ознакомительный характер и не является рекомендацией к покупке тех или иных ценных бумаг. Финтолк не несет ответственности за инвестиционные решения читателей.