Годовая инфляция в России в мае составила 17,1 %. ЦБ прогнозировал, что по итогам года она достигнет от 18 до 23 %. В сложные времена особенно важно грамотно распоряжаться финансами, ведь так не хочется потерять накопления из-за обесценивания денег или неверных решений.

Привычный способ сохранить сбережения — банковский вклад. Он считается наиболее безопасным, но инфляция способна съесть не только процент доходности по депозиту, но и часть самого капитала. Другой вариант — инвестиции на фондовом рынке, которые могут принести доход выше инфляции. Рассказываем о биржевом паевом инвестиционном фонде «Ингосстрах Инфляционный» (БПИФ), который состоит в основном из облигаций федерального займа и индексируется на уровень инфляции.

Что такое БПИФ

Биржевой паевой инвестиционный фонд — это готовый портфель ценных бумаг, который контролирует управляющая компания. А паи фонда (то есть долю в портфеле) покупают частные инвесторы. Это удобный инструмент для пассивных инвестиций: не нужно вникать в сложные финансовые отчетности и технический анализ; пай обычно стоит дешевле, чем отдельные ценные бумаги.

БПИФы бывают разные. Управляющая компания фонда может вкладывать средства инвесторов в ценные бумаги, соответствующие определенному биржевому индексу, отрасли или стране.

БПИФ «Ингосстрах Инфляционный»: из чего состоит и как работает

УК «Ингосстрах-Инвестиции» создала БПИФ, цель которого — защитить капитал от инфляции и попробовать заработать на росте стоимости паев. Фонд «Ингосстрах Инфляционный» (тикер INFL)¹ состоит преимущественно из индексируемых облигаций федерального займа. Это единственный фонд на рынке, следующий за индексом инфляционных ОФЗ².

Николай Рясков, руководитель отдела по работе с облигациями УК «Ингосстрах-Инвестиции»:

— БПИФ «Ингосстрах Инфляционный» появился 20 декабря 2021 года. С начала года по 31 мая 2022 года стоимость пая увеличилась на 10.7 %, и с конца февраля по 31 мая — на 18.1 %³.
Основной идеей при создании БПИФа было дать возможность российским рублевым инвесторам получить продукт, который, помимо защиты от инфляции, ошибок денежно-кредитной политики и сохранения стоимости активов в случае кризисных явлений, несет в себе ограниченные валютные и страновые риски, как, например, золото или казначейские облигации США.

Облигации федерального займа, из которых главным образом состоит БПИФ, — одни из надежных ценных бумаг на российском фондовом рынке, потому что их выпускает государство в лице Минфина. Государство же будет их погашать.

Номинал ценных бумаг индексируется каждый месяц в зависимости от индекса потребительских цен, рассчитанного Росстатом. Доходность по купону — 2,5 % годовых. После увеличения номинала на размер инфляции купонный доход в рублях тоже растет, хотя начисляется по той же ставке. Но номинал индексируется с задержкой в три месяца.

На Московской бирже торгуются четыре выпуска инфляционных облигаций федерального займа. Основное различие между ними — срок погашения и дата выплаты купонов.

Из каких ОФЗ состоит БПИФ «Ингосстрах Инфляционный»:

• ОФЗ 52001, дата погашения 16 августа 2023 года — 26,0 %;
• ОФЗ 52002, дата погашения 2 февраля 2028 года — 37,9 %;
• ОФЗ 52003, дата погашения 17 июля 2030 года — 30,7 %;
• ОФЗ 52004, дата погашения 17 марта 2032 года — 5,4 %.

Сколько можно заработать на БПИФ «Ингосстрах Инфляционный»

Разберем на примере, как это работает. Предположим, читатель Финтолка Василий скопил 100 000 рублей. Он не знает, в какие ценные бумаги лучше инвестировать, но уверен, что для него облигации федерального займа — самый надежный инструмент, а еще лучше, если они защищены от инфляции. Василий не хочет вникать в сроки погашения облигаций и купонных выплат, а также самостоятельно докупать облигации, поэтому выбрал БПИФ «Ингосстрах Инфляционный»: контролировать фонд будет управляющая компания «Ингосстрах-Инвестиции», Василию ни о чем беспокоиться не придется.

30 декабря 2021 года наш герой купил 1 000 паев фонда, по рыночной цене 100,4 рубля за пай. Через четыре месяца, к 31 апреля 2022 года, пай подорожал до 111,17 рублей, а капитал Василия вырос до 111 170 рублей. Таким образом, доходность Василия составила 10,73 %, или 10 770 рублей.

Кому подойдет БПИФ «Ингосстрах Инфляционный»

Так как основное назначение фонда — попытаться защитить капитал от инфляционных рисков, это хороший вариант сохранения накоплений для частных инвесторов. Инструмент подойдет людям с любым капиталом, в том числе для долгосрочных вложений. Он ориентирован на умеренно консервативных инвесторов, рассчитывающих на получение прибыли при ограниченном уровне риска.

Фонд также можно использовать для диверсификации инвестиционного портфеля, снижая инфляционные риски.

На что еще нужно обратить внимание, вкладывая в БПИФ

Стоимость паев уверенно растет с начала 2022 года, но это не означает, что так будет всегда. Если инфляция пойдет вниз, то и стоимость паев БПИФ «Ингосстрах Инфляционный» тоже. В инвестициях есть правило: результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. И хотя облигации федерального займа — один из самых надежных инструментов фондового рынка, риск все равно есть.

С доходов от инвестиций нужно платить налоги по ставке 13 % при доходе до 5 млн рублей в год и по ставке 15 %, если доход больше 5 млн рублей. Однако инвестор освобождается от уплаты НДФЛ при владении паями от трех лет (в пределах 3 млн рублей за каждый год владения паями).

За управление фондом управляющая компания взимает комиссию в размере 0,15 % от среднегодовой стоимости чистых активов, совокупная комиссия специализированного депозитария, регистратора и биржи — те же 0,15 % от среднегодовой стоимости чистых активов, прочие расходы составляют 0,1 % (аудитор, оценщик).

Купить БПИФ можно через брокера на бирже по текущим котировкам. Он доступен и для квалифицированных, и для неквалифицированных инвесторов.

Как купить БПИФ «Ингосстрах Инфляционный»

• Выбрать брокера и скачать его приложение.
• Открыть брокерский счет.
• Пополнить баланс счета.
• Найти БПИФ по тикеру INFL.
• Купить необходимое количество паев фонда по рыночной цене.

1Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Ингосстрах Инфляционный» (правила фонда № 4742 от 02.12.2021). АО УК «Ингосстрах–Инвестиции». Лицензия ФКЦБ России № 21-000-1-00020 от 25.08.1997 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами (без ограничения срока действия). Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Перед приобретением инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления фондом. Получить информацию, подлежащую раскрытию и предоставлению в соответствии с законодательством РФ, можно по адресу: 115035, г. Москва, ул. Пятницкая, дом 12, стр. 2, по телефону (495) 720-48-98, в местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев или на официальном сайте управляющей компании ingosinvest.ru.
2На 31.05.2022 это единственный биржевой фонд, который стремится обеспечить соответствие расчетных показателей индикатору, рассчитываемому на основе цен сделок с государственными ценными бумагами Российской Федерации с индексируемым номиналом.
3Доходность за период 20.12.21-31.05.22 и с 28.02.2022-31.05.2022 определена в соответствии с п. 20.5 Указания Банка России от 02.11.2020 №5609-У. Доходность на 31.05.22: за 1 мес. 0,44%, за 3 мес. – нет данных в связи с приостановкой организованных торгов, невозможностью корректно проводить оценку ценных бумаг и определить расчетную стоимость инвестиционного пая на 28.02.2022.