Национальный расчетный депозитарий попал под санкции ЕС. Как это отразится на частных инвесторах? Смогут ли россияне торговать иностранными акциями? Стоит ли опасаться за сохранность средств, в уже хранящихся в иностранных ценных бумагах? И чем еще это плохо? Финтолк объясняет.

Что такое НРД и что значит его блокировка в ЕС

Национальный расчетный депозитарий в России — это организация, которая ведет учет прав собственности по ценным бумагам, а также проводит расчеты по сделкам с ними (переводит купоны по облигациям и дивиденды по акциям).

Также НРД помогает осуществлять сделки с иностранными ценными бумагами. При расчетах по сделкам с зарубежными активами НРД взаимодействует с такими же с иностранными депозитариями.

До введения санкций еще в марте месяце бельгийский депозитарий Euroclear и европейская клиринговая организация Clearstream приостановили расчеты с НРД. Но тогда это было «по воле душевной», а сейчас, после введения новых санкций ЕС, — все официально и согласно закону.

Почему это плохо? Что теперь не может делать НРД?

Пока не снимут санкции, россияне не могут покупать, продавать, получать купоны и дивиденды по:

1. Иностранным акциям и депозитарным распискам, торгующиеся на Московской бирже.
2. Еврооблигации.
3. Паи фондов FinEx (так как они зарегистрированы в Ирландии, которая входит в ЕС).
4. Около 50 % акций, торгующихся на Санкт-Петербургской бирже.

Однако эти ограничения касаются европейских ценных бумаг. Условно, с американскими, китайскими и другими иностранными активами, зарегистрированными НЕ в Европе, вполне можно осуществлять расчеты и получать полагающиеся выплаты. Хотя так называемые «недружественные страны» типа США, Канады, Японии могут ввести аналогичные санкции, либо местные депозитарии могут прекратить сотрудничество из-за страха попасть под санкции ЕС.

На сегодняшний момент все выплаты, полагающиеся инвесторам, будут все также поступать на счет в Euroclear и Clearstream, но до российских частных инвесторов доходить не будут.

Что будет с иностранными бумагами российских инвесторов

Частично, пока для российских инвесторов доступны инвестиции в иностранные ценные бумаги.

Александр Рябинин, независимый эксперт:

— Блокировка НРД полностью касается Московской биржи. Так как там это единственный мост. На Санкт Петербургской бирже есть и второй мост — Bank of New York Mellon. Так что часть бумаг может быть там. А значит, их можно разморозить/перевести иностранному брокеру.

Необходимо написать брокеру, с просьбой узнать, где конкретно хранятся бумаги и можно ли ими воспользоваться.

Да, торговля на СПБ ведется активно через мост Bank of New York Mellon и пока ничего не предвещает беды, но вполне вероятно, в наших реалиях, санкции доберутся и до него, предостерегает эксперт.

Хотели стать инвесторами в долгосрок? Санкции от ЕС сделали это за вас 👍

Елена Дорохова, финансист, инвестор:

— Теперь мы долгосрочные инвесторы до лучших времен. Инвестиции в здоровье очень актуальны — хочу дожить до тех времен, когда смогу распоряжаться своими иностранными инвестициями.

Ждет ли Россию дефолт

Блокировка НРД сейчас может затормозить выплату российского госдолга по еврооблигациям, поскольку заплатить и разблокировать бумаги не представляется возможным.

НРД на сайте выложил информацию:

По состоянию на 3 июня 2022 года при осуществлении банковской деятельности НРД приостанавливает проведение операций в евро (EUR).

Анастасия Тарасова, глава инвестфонда Maerli Capital, финансовый блогер:

— США, как мы помним, запретили проводить платежи по российскому госдолгу через их банки. После этого Минфин РФ сделал платёжным агентом НРД и планировал платить по облигациям в рублях по схеме, обратной схеме с газом. Ну и вот сегодня попал под санкционную раздачу.

То есть фактически теперь у России на ближайшее время не осталось лазеек, чтобы выплачивать долги по еврооблигациям, а значит возможен технический дефолт. Это снизит доверие в инвестиции в Россию со стороны иностранных инвесторов.

В итоге: обычному частному инвестору остается только ждать перемен и надеяться, что санкции снимут, а заблокированными активами можно будет не только любоваться.