Не взлетим, так поплаваем: чего россиянам ждать от новой накопительной системы пенсий

Нынешняя пенсионная система существует в России с 2002 года, именно тогда начались реформы. Хотели, определенно, как лучше: постепенно перейти от  чисто распределительной системы к распределительно-накопительной. Но получилось как всегда не совсем как хотели: чиновники официально признали существующую сегодня систему неэффективной, а сами пенсии не индексируются с 2014 года, и продлится заморозка как минимум до 2021 года.

Шефвсе пропало

Эксперты также дают негативную оценку сложившейся ситуации.

«Совершенно очевидно, что пенсионная система в текущем виде не работает. Несмотря на заморозку накопительной части, отказы индексировать выплаты работающим пенсионерам и увеличение пенсионного возраста, размер пенсии так и остается далек от адекватного. Работники не получают солидную часть своего дохода, который работодатели отправляют в ПФР, однако никакой уверенности касательно данных накоплений нет. Население уверено, что каждая новая инициатива правительства создается с целью отнять очередную сумму, и крайне негативно относится к изменениям», — считает директор Академии управления финансами и инвестициями Арсений Дадашев.

Поэтому, собственно, великие умы Центробанка и Минфина два года назад решили, что нужно что-то менять, и занялись разработкой аналога накопительной системе. 29 октября текущего года они презентовали его общественности, даже уже присвоив название — государственный пенсионный капитал (ГПК). Эта система должна будет объединить накопительную часть государственной пенсии с негосударственным пенсионным обеспечением, Пенсионный фонд России будет отвечать исключительно за страховые пенсии. Сколько перечислять, каждый сможет решить сам, отчисления в пределах 6 % от размера зарплаты планируют освободить от НДФЛ. Работодатели, принимающие участие в софинансировании пенсий подчиненных, также получат налоговые послабления.

Подобный шаг, по мнению ведущего аналитика Forex Optimum Ивана Капустянского, крайне ожидаем.

«Предложение Минфином новой системы было неизбежно. Ведомство уже давно хотело переложить задачу накопления на пенсию с государства на граждан. При этом, судя по предложению, не хочет отменять текущие пенсионные сборы, предлагая к действующей системе еще одну, но „добровольную“. В кавычках, потому что к ней будут автоматически подключаться все граждане. В новой системе гражданин будет сам решать, какую долю от заработной платы он готов направить на формирования индивидуального пенсионного капитала. При этом государство будет давать льготу на платеж в виде отмены НДФЛ максимум на 6 % от заработной платы. Средства можно будет размещать в НПФ, соответственно, с пенсионных выплат будет взиматься налог в размере 13 %», — говорит собеседник Финтолка.

Октябрь — определенно знаковый месяц для нововведений пенсионной тематики в нашей стране. 3 октября 2018 года вступил в силу закон, запустивший с 1 января 2019-го пенсионную реформу, медленно, но верно отдаляющую россиян от получения пенсионного удостоверения на пять лет.

Спаси и сохрани

Хранить перечисленные россиянами средства на сытую и спокойную старость разработчики проекта предлагают все тем же негосударственным пенсионным фондам, переводить деньги куда смогут не только нанятые, но и самозанятые работники. Даже безработные и никогда не работавшие соотечественники будут причастны к пенсионному капиталу, взносы за них смогут платить родственники.

По данным на начало ноября, накопления обещают страховать, а также разрешить их передавать по наследству.

Специалисты мира финансов дают весьма скептическую оценку  относительно рациональности нового предложения государства, считая его не самым удачным.

«Правительство уже неоднократно пыталось протолкнуть идею индивидуального пенсионного капитала, в последний раз в виде ГПП. Оно и понятно — реформы провалились, и теперь необходимо замаскировать свои неудачи, переложив ответственность за свое будущее на население. Не совсем понятно, на кого рассчитана инициатива: состоятельные граждане копят на старость самостоятельно, тогда как у всех остальных вряд ли найдутся дополнительные деньги для очередных взносов. К тому же зачем пользоваться услугами НПФ, если они совершенно не умеют зарабатывать деньги: в 2018 году самые крупные фонды в среднем принесли 2,8 %, а многие из них лишь потеряли деньги клиентов. При этом средняя ставка по депозиту была выше 7,5 % — таким образом, население вполне может накопить себе на будущее самостоятельно. Все попытки выстроить идеальную пенсионную систему разбиваются о слабую экономику страны: без прироста темпов развития все попытки реформы обречены на провал», — комментирует Арсений Дадашев.

Ведущий аналитик Forex Optimum считает, что россиянам стоит выходить на инвестиционный рынок или копить самостоятельно, не доверяя это третьим лицам.

«Пожалуй, единственным способом накопить средства на пенсию в текущих условиях является банковский депозит и осторожные инвестиции в крупнейшие компании. Как показывает практика, государство гораздо хуже справляется со своими обязанностями, чем среднестатистический гражданин. С НПФ лучше не связываться, так как они каким-то волшебным образом продолжают приносить доход немногим выше уровня инфляции, хотя, казалось бы, — инвестируй в ОФЗ и нет проблем», — резюмирует Дадашев.

Солидарен с ним и коллега Иван Капустянский:

«На данный момент абсолютно непонятно, в чем выгода этой системы даже перед вложением в российские ОФЗ, тем более с использованием ИИС. Особенно если платеж будет более 6 % от заработной платы. Фактически сумма сверх 6 % будет облагаться налогом два раза, а при вложении в ОФЗ — всего один раз. Также непонятно, насколько НПФ сможет показывать рост капитала выше, чем ОФЗ. Единственный плюс этой системы — это то, что можно не задумываться о том, куда инвестировать средства, но при этом вы гарантированно получите сумму, которую накопили, даже в самом худшем варианте».