Одна из трех крупнейших криптовалютных бирж мира Binance завершает уничтожение одного из своих главных конкурентов, криптобиржи FXT. В ход пошло все: дискредитация, отказ от торговли токенами (собственными цифровыми монетами) FTX, объявление о намерении купить конкурента и срыв этой сделки. Binance становится монополистом и берет под контроль почти 80 % всех криптовалют. Цены на биткоин и остальные цифровые монеты уже покатились вниз. Чего инвесторам ждать дальше? Окончания криптозимы или наоборот? Эксперты Финтолка объясняют.

Что за разборки между FTX и Binance

Во вторник вечером, 8 ноября, владелец Binance (зарегистрирована на британских Каймановых островах) Чанпэн Чжао написал в Твиттере, что основатель FTX (зарегистрирована на островах Антигуа и Барбуда) Сэм Бэнкман-Фрид обратился за помощью, так как у его компании случился кризис ликвидности. Короче говоря, неспособность платить по счетам.

Оба бизнесмена синхронно объявили, что подписали соглашение о намерении продать FTX бирже Binance.

Мы наблюдаем захватывающую борьбу двух крупных конкурентов на рынке криптовалют. FTX и Binance уже давно вышли за пределы просто стартапов — обе компании являются поистине тяжеловесами криптоиндустрии, чистый капитал владельцев которых еще вчера оценивался в 18 млрд долларов и 17,4 млрд долларов соответственно.

Антон Чащин, управляющий партнер финтех-компании Bitfrost.

Третьим крупным игроком крипторынка является американская биржа Coinbase. Она, как и другие более-менее заметные игроки, постаралась откреститься от FTX, объявив, что не держит у конкурента крупных активов, не инвестировала в него и вообще, мол, без паники.

Всей этой движухе предшествовал отказ Binance продавать на своей площадке токены FTT, которые выпускает FTX, повлекший закономерный обвал их цены. А затем во вторник 8 ноября утром по американскому времени — прекращение на FTX любых операций вывода средств. И — закономерная паника инвесторов.

Игроки рынка, большинство из которых сосредоточены в США, объявили, что с уничтожением конкурента наступает эпоха практически безраздельного царствования Binance.

Однако эксперты Финтолка говорят, что все не так однозначно 🙂
Гендиректор TTM Group Владислав Утушкин успокаивает: поглощение FTX не означало бы монополию Binance, и тому есть несколько причин:

1. Конкурент хотел выкупить лишь все подразделения, за исключением главного, американского FTX.us.
2. FTX сами обратились к Binance с просьбой помочь справиться с кризисом ликвидности.
3. Остается еще достаточно крупных конкурентов: Coinbase, Kraken, KuCoin, ByBit и многие другие.
4. Гонка за лидерство будет продолжаться в любом случае, хоть произошедшее и даст дополнительную фору Binance, которая и без того занимала первое место по коэффициенту ликвидности и посещаемости.

Антон Чащин, управляющий партнер финтех-компании Bitfrost:

— Действия двух гигантов удивили рынок — этого не ожидал никто. Конечно, в условиях криптозимы подразумевались слияния и поглощения на рынке, но ожидались не такие громкие события. Например, поглощение гигантами мелких региональных игроков.

Подобные маневры и манипуляции в криптопространстве пока прощаются, но на классических фондовых рынках были бы жестко наказаны регуляторами, говорит эксперт Финтолка Антон Чащин. Их реакция и правда не заставила себя ждать: рeгулятopы CШA oбpaтили на себя внимaниe и напомнили: aнтимoнoпoльный зaкoн страны зaпpeщaет пpямым кoнкуpeнтaм «пoмoгaть дpуг дpугу».

Хотя формально обе компании зарегистрированы в далеких юрисдикциях, их владельцы понимают, что сделка должна соответствовать правилам тех стран, которые являются важными для их бизнеса, дает понять основатель проектов на блокчейне TON Евгений Юдин.

Например, в Европе и США довольно строгое антимонопольное законодательство, а помимо этого, Binance является биржей с китайскими корнями. Могу предположить, что если и состоится монополизация отрасли, то скрытая, через третьих лиц.

Евгений Юдин, гендиректор TON NFT Plus.

Как крипторынок отреагировал на сделку поглощения

Binance днем 9 ноября (ночью с 9 на 10-е мск) объявила, что отказывается от планов поглотить конкурента. Однако для инвесторов было уже поздно. Курс первой криптовалюты биткоина (BTC) упал за сутки почти на 20 % по сравнению с максимальным пиком предыдущего дня (20 672 доллара).

Другие криптовалюты также негативно отреагировали на потенциальную «сделку века»:

Почти все криптомонеты за сутки просели, даже собственные токены Binance (BNB), главного выгодоприобретателя всего этого переполоха.

Как скоро ждать окончания криптозимы

Кризис на крипторынке уже сравнивают с крахом Lehman Brothers.

Lehman Brothers — крупнейший инвестиционный банк, который обанкротился в 2008 году. Некоторые экономисты считают, что банкротство такой большой компании вызвало мировой финансово-экономический кризис 2008-2009 годов.

Ждать ли инвесторам продолжения медвежьего тренда на крипторынке? Или совсем скоро наконец-то наступит конец криптозимы, и мы снова увидим биткоин и альткоины на пиковых позициях?

Все эксперты Финтолка согласны, что окончания криптозимы ждать еще рано. Глобально мы все еще наблюдаем «шортовый тренд», а восходящий тренд сломлен, говорит глава TTM Group Владислав Утушкин.

Когда примерно ждать разворота печального тренда

Эксперты называют несколько факторов, которые могут повлиять на это. Основные — нестабильность на классических фондовых рынках, инфляция национальных валют и опасения эскалации внешнеполитической напряженности.
В такой ситуации мы, вполне вероятно, увидим дальнейшее снижение курсов основных криптовалют, говорит Владислав Утушкин.

Евгений Юдин, основатель проектов на блокчейне TON, глава TON NFT Plus:

— Конец криптозимы наступит сразу после разворота политики ФРС США в сторону смягчения ключевой ставки и включения печатного станка. В нефтяном резерве США уже чуть менее 400 млн баррелей, то есть экономика США спокойно продержится как есть еще четыре-пять месяцев. Значит, благоприятного для инвесторов разворота политики ФРС можно ожидать до февраля-марта 2023 года.

Евгений Юдин предполагает, что есть малая вероятность увидеть положительную динамику уже после встречи глав стран G20 в Индонезии 15-16 ноября. Или, если случится какой-то прогресс с ситуацией на Украине, то рынки могут отреагировать позитивом. Плюс окончание ноябрьских промежуточных выборов в США также является небольшим положительным моментом для рынков.

Другие сроки называет более оптимистичный эксперт Финтолка операционный директор Green Crypto Processing Ивона Гутович:

«При закреплении битка выше 25 600 в течение двух дней это будет служить одним из признаков локального разворота и дальнейшего локального роста».

Пора продавать все биткоины или стоит подождать

Эксперты Финтолка говорят, что многое зависит от индивидуальной стратегии конкретного инвестора. Однако распродавать криптоактивы сейчас, с 75 % скидкой — плохое и не самое мудрое решение. Все же лучше дождаться признаков разворота, так как рынок цикличен. И по окончании криптозимы вы вполне сможете вернуть свои инвестиции и даже заработать на этом.