Возможно ли предсказать, когда в экономике, а значит и на бирже случится спад? Опытные инвесторы знают, что рецессию можно заметить на подлете, для этого необходимо регулярно отслеживать ряд важных показателей. Каких? Сейчас узнаем.

Эксперт: руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев

Показатель № 1. ВВП

Валовой внутренний продукт - показатель, к которому инвесторам стоит присматриваться в первую очередь.

ВВП демонстрирует рыночную стоимость всех товаров и услуг, произведенных в стране за отчетный период. Чтобы оценить динамику, стоит рассматривать ВВП по кварталам и за год.

Данные за предыдущие годы в сравнении с текущими показателями дают информацию о том, развивается экономика страны или стагнирует. Например, показатели роста ВВП США, ЕС и России на протяжении последних лет говорили о замедлении роста, так как показатели были на уровне 1-3% с тенденцией к понижению. Падение ВВП США во втором квартале этого года стало рекордным за десятилетия – минус 32%.

Снижение ВВП страны на протяжении двух кварталов подряд говорят о рецессии. Для инвестора такие данные важны, так как становится понятно – на фоне замедления экономики сокращаются доходы компаний, снижается прибыль и дивиденды.

Вне зависимости от вида и размера инвестиций, имеет смысл следить за ВВП США, ЕС и Китая, так как это основные рынки сбыта для российских производителей. Кроме того, эти рынки дают общее представление о ситуации в мировой экономике.

Сейчас ВВП ведущих стран мира упал до рекордно низких отметок, что свидетельствует о глобальном кризисе с перспективой длительного восстановления.

Показатель № 2. Данные таможенных служб

Статистика по данным таможенных служб позволит инвестору оценить обороты отдельных секторов экономики, ориентированных на экспорт. Сокращение объемов продаж на протяжении длительного времени говорит о снижении выручки экспортеров, прибыли, и возможном пересмотре дивидендной политики.

Например, нефтяной и газовый сектор России по итогам второго квартала и полугодия 2020 года снизили обороты на двузначные цифры, что говорит о серьезных убытках компаний нефтегазовой отрасли.

Показатель № 3. Индекс деловой активности PMI

PMI, который применяется для общей оценки состояния экономики или отдельной отрасли, также важен и показателен.

По этому индексу можно определить, какие настроения царят среди предпринимателей, видят ли они перспективы. Если показатель выше отметки 50 пунктов – это положительная динамика.

Снижение индекса ниже отметки 50 пунктов говорит о том, что бизнес оценивает перспективы негативно, готов к сокращениям персонала, пересматривает стратегии и снижает затраты.

Например, индекс деловой активности малого и среднего бизнеса в нашей стране с середины прошлого года находится ниже 50 пунктов (42 п.п.), т.е. предприниматели оценивают перспективы в негативном ключе. В первом полугодии этого года показатель снизился до отметки 20 п.п., чего не было за всю историю измерений.

Показатель 4. Изменение индекса потребительских цен

Этот параметр является ранним индикатором потребительской инфляции. Он является отражением стоимости жизни в стране и фиксирует изменение покупательной силы национальной валюты. Индекс публикуется ежемесячно и существенно влияет на курсы валют.

Показатель 5. Упоминания рецессии в деловых медиа

Многолетний анализ рынка показывает, что наступлению рецессии предшествует всплеск упоминаний этого явления в деловых изданиях. СМИ пишут статьи о надвигающемся кризисе, эксперты дают бесконечные интервью на эту тему и предрекают спад. Если о рецессии заговорили активнее, чем раньше, скорее всего, она действительно грядет.

Какие еще параметры стоит отслеживать:

• размер ключевой ставки ЦБ,
• ставка ФРС,
• объемы погрузок на железных дорогах,
• размер инфляции.

"Для инвестиций важно иметь четкое представление о макроэкономических процессах, понимать их взаимосвязь с разными локальными рынками, а также уметь оценивать статистические данные за длинные предыдущие периоды. Все это в комплексе поможет прогнозировать изменение ситуации в будущем, что и нужно инвестору для оптимальных вложений и минимальных потерь".