Нескучно о финансах. Загляни в наш Instagram
/

Ловим на подлете. 5 индикаторов спада в экономике, за которыми стоит следить инвестору

16 сентября
поезд, железная дорога, рельсы, указатель, дно, богатеева
16 сентября

Возможно ли предсказать, когда в экономике, а значит и на бирже случится спад? Опытные инвесторы знают, что рецессию можно заметить на подлете, для этого необходимо регулярно отслеживать ряд важных показателей. Каких? Сейчас узнаем.

Эксперт: руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев

Показатель № 1. ВВП

график роста-падения

Валовой внутренний продукт — показатель, к которому инвесторам стоит присматриваться в первую очередь.

ВВП демонстрирует рыночную стоимость всех товаров и услуг, произведенных в стране за отчетный период. Чтобы оценить динамику, стоит рассматривать ВВП по кварталам и за год.

Данные за предыдущие годы в сравнении с текущими показателями дают информацию о том, развивается экономика страны или стагнирует. Например, показатели роста ВВП США, ЕС и России на протяжении последних лет говорили о замедлении роста, так как показатели были на уровне 1-3% с тенденцией к понижению. Падение ВВП США во втором квартале этого года стало рекордным за десятилетия – минус 32%.

Снижение ВВП страны на протяжении двух кварталов подряд говорят о рецессии. Для инвестора такие данные важны, так как становится понятно – на фоне замедления экономики сокращаются доходы компаний, снижается прибыль и дивиденды.

Вне зависимости от вида и размера инвестиций, имеет смысл следить за ВВП США, ЕС и Китая, так как это основные рынки сбыта для российских производителей. Кроме того, эти рынки дают общее представление о ситуации в мировой экономике.

Сейчас ВВП ведущих стран мира упал до рекордно низких отметок, что свидетельствует о глобальном кризисе с перспективой длительного восстановления.

Показатель № 2. Данные таможенных служб

товарищ Сухов

Статистика по данным таможенных служб позволит инвестору оценить обороты отдельных секторов экономики, ориентированных на экспорт. Сокращение объемов продаж на протяжении длительного времени говорит о снижении выручки экспортеров, прибыли, и возможном пересмотре дивидендной политики.

Например, нефтяной и газовый сектор России по итогам второго квартала и полугодия 2020 года снизили обороты на двузначные цифры, что говорит о серьезных убытках компаний нефтегазовой отрасли.

Показатель № 3. Индекс деловой активности PMI

человек в деловом костюме

PMI, который применяется для общей оценки состояния экономики или отдельной отрасли, также важен и показателен.

По этому индексу можно определить, какие настроения царят среди предпринимателей, видят ли они перспективы. Если показатель выше отметки 50 пунктов – это положительная динамика.

Снижение индекса ниже отметки 50 пунктов говорит о том, что бизнес оценивает перспективы негативно, готов к сокращениям персонала, пересматривает стратегии и снижает затраты.

Например, индекс деловой активности малого и среднего бизнеса в нашей стране с середины прошлого года находится ниже 50 пунктов (42 п.п.), т.е. предприниматели оценивают перспективы в негативном ключе. В первом полугодии этого года показатель снизился до отметки 20 п.п., чего не было за всю историю измерений.

Показатель 4. Изменение индекса потребительских цен

корзина с покупками из супермаркета

Этот параметр является ранним индикатором потребительской инфляции. Он является отражением стоимости жизни в стране и фиксирует изменение покупательной силы национальной валюты. Индекс публикуется ежемесячно и существенно влияет на курсы валют.

Показатель 5. Упоминания рецессии в деловых медиа

газета

Многолетний анализ рынка показывает, что наступлению рецессии предшествует всплеск упоминаний этого явления в деловых изданиях. СМИ пишут статьи о надвигающемся кризисе, эксперты дают бесконечные интервью на эту тему и предрекают спад. Если о рецессии заговорили активнее, чем раньше, скорее всего, она действительно грядет.

Какие еще параметры стоит отслеживать:

  • размер ключевой ставки ЦБ,
  • ставка ФРС,
  • объемы погрузок на железных дорогах,
  • размер инфляции.

«Для инвестиций важно иметь четкое представление о макроэкономических процессах, понимать их взаимосвязь с разными локальными рынками, а также уметь оценивать статистические данные за длинные предыдущие периоды. Все это в комплексе поможет прогнозировать изменение ситуации в будущем, что и нужно инвестору для оптимальных вложений и минимальных потерь».

Возможно, вам будет интересно
Мозг работает круглосуточно 🎓
Так пусть работает на тебя.
Подпишись на Финтолк, чтобы прокачать свой мозг.
Найди свою тему