В 2022 году у инвесторов почти не осталось возможностей нормально приумножать свои деньги. Но кто ищет, тот всегда найдет. Новое веяние — краудинвестинг. Что это такое? Почему это может быть выгодно предпринимателю, который недавно открыл свое дело? Финтолк объясняет, как вложиться в реальный бизнес и не прогореть.

Что такое краудинвестинг

Краудинвестинг — финансовые вложения частных инвесторов в стартапы и малый бизнес с помощью организованного пула/платформы/площадки.

Такой способ привлечения средств интересен в первую очередь самому малому и среднему бизнесу. Он помогает расширяться HoReCa (гостинично-ресторанному бизнесу), электронной коммерции, доставке и подобным организациям без кредитования. Инвесторам же приносит прибыль пропорционально вложенным средствам и приобретенной доле.

Как это работает

Условно, хозяин какой-то кофейни думает: хочу открыть еще одну точку своего заведения, да чтобы там была зона для детей, да еще куча всяких ништяков для гостей, но денег нет, а банк отказывает в кредите. Тогда предприниматель идет на краудинвестинговую площадку, где выставляет свою бизнес-идею и необходимую сумму для реализации своих безумных планов, например:

Далее краудинвестинговая платформа проводит нефинансовую проверку (оценку репутации, кредитной истории, прочность бизнес-модели, отсутствие судебных разбирательств) и финансовую оценку рисков.

Легальная платформа обязательно должна состоять в реестре операторов инвестинговых платформ Банка России. Только после включения в этот реестр у нее появится право и доступ к банковской инфраструктуре для финансовой оценки объекта вложения.

Куда нести деньги

После того как бизнес прошел проверку, площадка предлагает инвесторам вложиться в проект и прописывает:

• стоимость полного пула (за какую сумму можно стать владельцем 100 % долей в бизнесе);
• минимальный порог вхождения;
• срок возврата инвестиций;
• потенциальную доходность.

Например:

Инвесторам необходимо лишь выбрать проект, который зацепил больше всего, и, по сути, приобрести ценную бумагу с долевым участием.

Что получает платформа? Зарабатывает на комиссии. В России в среднем она составляет 2 % и входит в стоимость доли инвестора.

На сегодняшний день самыми известными стартап-платформами в мире являются Kickstarter, Zopa, MicroVentures. В России есть свои платформы — «Поток», Aktivo. У каждой площадки своя комиссия за оказание услуг.

Из-за направленности на малый и средний бизнес порог вхождения в краудинвестинг не сильно высокий (относительно недвижимости) — от 60 000 рублей, а средняя доходность колеблется в районе 10-35 % годовых (доходность прямо пропорциональна риску).

После выбора кейса инвестор пишет менеджеру на платформе, обсуждаются условия вложения (сумма, ближайший срок выплаты, прогнозируемая доходность) и после этого остается только ждать и молиться, чтобы вложения оправдались.

Какие риски несет инвестор

В любых подобных инвестициях не может быть гарантии 100 % прибыли. Нормальная краудинвестинговая площадка не будет обещать мгновенное отбитие средств.

Дмитрий Ефремов, инвестор, основатель краудинвестинговой платформы IMP Invest:

— Мы рассчитываем историческую доходность и говорим о годовой доходности клиенту при входе в проект. Сиюминутный взлет компании или падение выручки должны усредняться на годовом графике. Но любая инвестиция — это риск, поэтому сразу предупреждаем, что даже самая устойчивая бизнес-модель может не пройти проверку временем.

Поэтому при выборе проекта обратите внимание на следующие параметры:

• устойчивость бизнес-модели. Отдавайте предпочтение компаниям, предлагающим продукцию или услуги повседневного спроса;
• возраст бизнеса — только треть компаний преодолевает 3-летний порог в России;
• успешность компании: проанализируйте ее оборот, выручку и чистую прибыль, средний чек, посещаемость, наличие долгосрочных контрактов с поставщиками ингредиентов и так далее.

У нас был неудачный кейс, когда вложения себя не оправдали. Один из таких проектов — инвестиции в аренду оборудования (майнинг-контейнер). Из-за падения курса криптовалют проект стал нерентабелен. Его заморозили до окончания криптозимы.

Основатель IMP Invest Дмитрий Ефремов

Также стоит внимательно отнестись к выборе площадки, которая предоставляет услуги краудинвестинга. Всегда читайте внимательно договор. В нем должно быть указано, что именно вы получаете, с какого месяца, как производятся выплаты и возможно ли продать долю, вернув деньги. А вдруг мошенники?

Порой краудинвестинговые площадки просто недобросовестно выполняют свою работу: плохо анализируют финансовые показатели или вообще собирают с инвесторов деньги и уходят в закат.

В целом краудинвестинг — клевая штука, тем более это помогает быстрее развиваться малому и среднему бизнесу. А для инвесторов — новая возможность подзаработать даже в самые непростые времена. Однако следует внимательно отнестись к выбору бизнес-модели и площадки, чтобы не потерять свои вложения.