Московская биржа работает почти как полтора месяца назад. У частных инвесторов начинают все большей популярностью пользоваться акции крупных иностранных компаний. Покупка зарубежных бумаг — это, как правило, более широкий выбор и доходность, диверсификация инвестиционного портфеля, валютное хеджирование от обесценивания российского рубля. Эксперты Финтолка объясняют, как приобрести иностранные акции и с какими рисками могут столкнуться инвесторы.

Чтобы приобрести акции иностранных эмитентов, россиянину нужен посредник — брокер. Законодательство РФ не разрешает совершать сделки частным лицам напрямую.

Купить акции можно тремя способами.

1. Через российского брокера на Санкт-Петербургской фондовой бирже.

Это самый простой способ приобрести бумаги иностранных эмитентов для физического лица. Надо заключить договор с брокером, который имеет выход на Санкт-Петербургскую биржу, и далее через брокера (его мобильное приложение) непосредственно купить.

Владимир Сагалаев, финансовый аналитик группы компаний CMS:

— Список иностранных акций на петербургской бирже довольно широк: более 1 600 наиболее ликвидных иностранных инструментов — акций, депозитарных расписок и облигаций. Из плюсов: отсутствует порог входа на биржу. Купить зарубежные акции легко, даже одну штуку. Большой плюс, что российский брокер может выступать налоговым агентом частного лица и самостоятельно платит за клиента налог с доходов. Доход с дивидендов инвестор платит уже самостоятельно.

2. Через российского брокера на иностранных фондовых площадках.

Российский инвестор может также покупать акции зарубежных эмитентов на Московской бирже, где к покупке доступны также сделки с расписками. Функция покупки и продажи данных позиций есть у любого российского брокера и в любом мобильном приложении. Однако, чтобы получить доступ к торговле полным списком акций, нужен статус квалифицированного инвестора.

Артем Звездин, финансовый аналитик и трейдер:

— Отмечу, что в данном случае речь идет о торговле через российского брокера, не попавшего под санкции. Российские брокеры, которые попали в немилость, увы, не предоставляют такой возможности по понятным причинам. И работают с зарубежными активами через посредников. Так, в частности, «ВТБ Мои Инвестиции» перевел позиции клиентов к другим брокерам, чтобы избежать заморозки активов.

3. С помощью иностранного брокера на иностранных фондовых площадках.

Основное преимущество — это полный список акций иностранных эмитентов, доступный к торговле. Например, биржа NASDAQ — это свыше 3 300 компаний, а на Нью-Йоркской фондовой бирже доступны более 2 400.

Какие сейчас существуют риски и сложности

Если инвестор хочет торговать иностранными акциями, он должен быть готов столкнуться со сложностями, говорит Владимир Сагалаев. Это могут быть:

• затруднения с пополнением иностранного брокерского счета с российского валютного счета;
• высокий порог входа у многих иностранных брокеров. Например, от 10 000 долларов;
• отсутствие у иностранных брокеров возможности выступать вашими налоговыми агентами. Налог придется платить самостоятельно;
• возможные дополнительные комиссии за ведение брокерского счета, за перевод денежных средств со счета на счет, различные сборы бирж.

Также эксперт Финтолка напоминает о дополнительных рисках.

Политический риск. Сегодня из-за напряженной политической обстановки может получиться так, что доступ к иностранным акциям будет ограничен или иностранные брокеры перестанут обслуживать клиентов из России.
Риск делистинга акций. По разным причинам акции могут исключить из торгов на иностранной бирже, поэтому вы не сможете их продать. Например, так было недавно с некоторыми китайскими акциями на американских биржах из-за давления властей КНР и требования прозрачности от властей США.

Правовые риски. Есть вероятность потерять деньги из-за особенностей законов конкретной страны или их внезапного изменения. Например, ужесточение законодательства Китая привело к тому, что почти весь фондовый рынок акций КНР более года находится в падающем тренде.
Экономические риски. Возможность потерять инвестиции из-за ухудшения экономической ситуации в стране.

Риск того, что США или ЕС запретят инвестировать в свой финансовый рынок частным инвесторам, минимален, но, конечно, существует. Минимален он по той причине, что во многом американский фондовый пузырь держится за счет постоянного притока инвесторов. Но я не исключаю вероятности, что в качестве ответных мер российский регулятор или правительство РФ запретит инвестиции в иностранные ценные бумаги для физических и юридических лиц. Ведь по факту это своего рода утечка капитала за границу. Но очень сложно что-то предсказать наверняка в нынешней ситуации.

Артем Звездин, финансовый аналитик, трейдер.