Российская IT-компания «Яндекс» договорилась о покупке TCS Group Holding PLC, финансовой группы Олега Тинькова, главным активом которой является Тинькофф Банк. «Яндекс» готов выкупить все 100 % акций группы за 5,48 млрд долларов. Клиентов Тинькофф Банка эксперты просят не беспокоиться и ждать новых интересных сервисов, а владельцев «Яндекса» — готовиться грести деньги лопатой.

Стороны сделки подписали предварительное соглашение, по которому «Яндекс» расплатится частично деньгами из расчета 27,64 доллара за акцию TCS Group, частично — собственными акциями. Соотношение может составить 50/50.

Зачем Тинькову «Яндекс»

Еще в 2019 году, на последнем петербургском экономическом форуме, ходили слухи о том, что Тинькофф Банк хотят взять под контроль структуры, близкие государству. На фоне этих слухов главный акционер TCS Group Олег Тиньков публично вбросил мысль о том, что при объединении его банка с «Яндексом» появится мега-компания стоимостью 20 млрд долларов, которая победит Сбербанк. Основатель «Яндекса» Аркадий Волож тогда отшутился: кроме Тинькофф Банка, мол, есть и другие варианты.

В 2020 году появилась версия о санации Тинькофф Банка Центробанком «для улучшения финансового положения компании». В сентябре, несколько дней назад, возродилась и версия о покупке «Яндексом».

Сделка между «Яндексом» и TCS Group будет завершена после обязательных процедур:

1. Аудит всех активов группы для уточнения их стоимости,
2. Одобрение собранием акционеров «Яндекса»,
3. Оценка сделки антимонопольной службой.

Тинькофф Банк сейчас занимает 13 место среди российских банков по размеру собственного капитала и 17 - по объему активов. Это один из крупнейших частных российских банков и крупнейший российский онлайн-банк, работающий без сети офисов обслуживания. TCS Group формально принадлежит Олегу Тинькову примерно на 40,4 %, однако по факту на собраниях акционеров компании он голосует 88 % акций. Еще 6,5 % принадлежат топ-менеджменту TCS Group, остальные акции — в свободной продаже.

Лондонская биржа, на которой в свое время состоялось IPO TCS Group, вечером 22 сентября выпустила релиз «Заявление о спекуляциях в СМИ». Подчеркивалось:

• во-первых, сделка еще не завершена и пройдет под юрисдикцией Кипра,
• во-вторых, сумма в 5,48 млрд долларов образовалась из-за того, что нидерландская компания Yandex N.V. готова отдать за акции TCS Group на 8 % больше, чем они стоили 21 сентября, на 10,4 % больше, чем они стоили в последний месяц, и на 16,9 % больше, чем в последние три месяца.

Акции TCS Group наутро после объявления о продаже «Яндексу» подорожали на 5 %. Акции «Яндекса» на американской бирже Nasdaq подскочили в цене почти на 12 %, на Московской бирже - на 8 %.

«Надеемся, с государством согласовано»

Вместе с банком «Яндексу» должны достаться мобильный оператор «Тинькофф мобайл», страховая компания «Тинькофф страхование», управляющая компания «Тинькофф капитал», проект «Тинькофф образование».

Причем сам Олег Тиньков уверяет, что «останется с компанией после слияния с „Яндексом“». По крайней мере, так он заявил агентству Reuter. Добавил, что уже достиг всего, чего хотел в мире финансов, и теперь, мол, пришло время заняться чем-то еще, например, создать благотворительный фонд для борьбы с лейкемией.

Сам Олег Тиньков заболел лейкемией в 2019 году, объявив об этом в марте 2020 года, сразу после того, как Минфин США предъявил российскому бизнесмену обвинение в обмане американской налоговой службы. Для защиты своих акций TCS Group от смерти владельца и, похоже, от американских властей, Олег Тиньков объявил: все ценные бумаги будут сложены в большую семейную копилку — специальный траст. И ушел с поста формального директора банка.

Именно этот траст станет собственником примерно 10 % «Яндекса», если продажа TCS Group завершится благополучно — если, и правда, 2,7 млрд долларов будет уплачено не кэшем, а акциями IT-гиганта.

Леонид Делицын, аналитик группы компаний «Финам»:

— Будем надеяться, что сделка согласована с интересами представителей нашего государства, ведь «Яндекс» — это главный прораб национальной электронной экономики. Тогда как семья Тинькова сможет получить долю, сравнимую с долей Аркадия Воложа. А в случае внезапного обрушения стоимости акций «Яндекса» — эта доля Тинькова вырастет еще больше.

На новостях о «сделке века» 22-23 сентября рыночная капитализация «Яндекса» выросла до 23 млрд долларов. Забавно — как раз 23 сентября 1997 года считается днем рождения Yandex.ru.

Зачем Тинькофф «Яндексу»

В июне «Яндекс» продал свою долю в «Яндекс.Деньгах» Сбербанку. Это третье по популярности средство электронных платежей в стране после «Сбербанка Онлайн» и банковских карт. Сбербанк остался рулить «Яндекс.Деньгами» на все 100 % и уже внедряет их в свою супер-онлайн-систему, которую развивает вместе с Mail.ru.

Тинькофф Банк — единственный банк, который подходит «Яндексу» для создания мощного конкурента империи Сбера.

«„Яндекс“, в отличие от Google, заперт в границах России и не может развиваться по всему миру, а значит, не может зарабатывать только за счет рекламы на страницах поиска, — говорит Леонид Делицын. — Вместо инвестиций в поисковые алгоритмы компания вынуждена тратить силы на низкомаржинальных парней с коробками еды и такси. Теперь 3,2 млрд долларов кэша, что были припасены у „Яндекса“ с июня, нашли хорошее применение. Это лучше, чем купить, например, „Билайн“».

Майкл Росс-Джонсон, генеральный директор криптовалютного банка Chatex:

— Для «Яндекса» сочетание с «Тинькофф» — очень логично, так как банк, по сути, существует почти полностью в онлайне. Это выгодно как с точки зрения оптимизации затрат (как на постоянной основе, так и во время пандемии), так и с точки зрения экономической эффективности. Тинькофф Банк — это новаторская компания, в отличие от Сбербанка, который в основном работает на основе решений, созданных другими организациями.

Встречаем «Я.Банк»

Новых клиентов Тинькофф Банка теперь может ждать ужесточение требований к выдаче кредитов. У «Яндекса» есть возможность очень точно отслеживать поведение клиентов онлайн, чтобы отфутболивать заявки сложных и неблагонадежных на вид заемщиков.

Старым клиентам советуют не паниковать.

Иван Капустянский, ведущий аналитик Forex Optimum:

— Объединение никак не повлияет на клиентов Тинькофф Банка, поэтому деньги выводить не стоит. Более того, финансовая стабильность даже улучшится благодаря «Яндексу». А это самый главный критерий для клиента.

Из плюсов — эксперты ожидают, что «Яндекс» сможет на базе онлайн-банка и управляющей компании «Тинькофф капитал» запустить смартфон-приложение для мгновенных инвестиций. Удобный инструмент вложения денег в фондовый рынок очень востребован, и на том же американском рынке подобный уже есть.

Даже в случае обвала рынка из-за второй волны пандемии коронавируса, санкций акции «Яндекса» сейчас можно считать топовой инвестицией.

Алексей Кричевский, эксперт Академии управления финансами и инвестициями:

Проигравшими можно считать только другие банки и особенно Сбербанк. «Яндекс» получает мощнейшую финансовую структуру с огромным количеством клиентов, в том числе на фондовом рынке. «Тинькофф» постепенно интегрируется в экосистему «Яндекса», дополнив ее рядом новых продуктов. Ну, а Герману Грефу стоит посочувствовать: все его попытки увести крупнейший банк страны в «цифру» пока что крайне нелепы и разбиваются о внутреннюю бюрократическую машину.