Изысканные акции: кто такие дивидендные аристократы

Обновлено:
12501
Изысканные акции: кто такие дивидендные аристократы
telegram
Бесконечный розыгрыш бумажных книг в нашем Телеграм канале. Подпишитесь, чтобы стать участником раздачи.

В мире финансов тоже есть свои аристократы, только они не носят фраки и роскошные платья, не пьют целыми днями шампанское и не танцуют на балах. Зато такие компании-аристократы платят особые дивиденды. Итак, что это за организации? И какие преимущества есть у знати мира ценных бумаг? Финтолк освещает эти вопросы в сегодняшней статье.

Содержание:

Кто такие дивидендные аристократы
Дивидендные аристократы США
Дивидендные аристократы Европы
Дивидендные аристократы России
В чем подвох

Кто такие дивидендные аристократы

Кто такие дивидендные аристократы

Дивидендные аристократы — это компании, которые с каждым годом платят более крупные дивиденды по акциям. Обычно термин используется в отношении рынка США. К аристократам там относят компании, повышавшие дивиденды год от года на протяжении не менее 25 лет. В Америке даже рассчитывается специальный индекс по аристократам — S&P 500 Dividend Aristocrats. Первый расчет был произведен с учетом данных от 31 декабря 1989 года. В нынешнем виде он действует с мая 2005 года. Чтобы в него попасть, компания должна удовлетворять следующим критериям:

  • входить в S&P 500;
  • увеличивать дивиденды в течение 25 лет;
  • иметь в обращении акции не меньше чем на 3 млрд долларов;
  • иметь оборот в день от 5 млн долларов.

В России рынок намного моложе. Поэтому требования к аристократам ниже. Достаточно повышать дивиденды на протяжении 5 лет, и вы станете аристократом. А какие компании на данный момент являются аристократами в Штатах, России и Евросоюзе?

Дивидендные аристократы США

Дивидендные аристократы США

В Америке дивидендных аристократов достаточно много: больше 60. Среди них есть представители различных отраслей: здравоохранение, недвижимость, финансовый сектор, энергетика и другие. Вот несколько наиболее известных.

The Coca-Cola Company не только производитель знаменитого напитка, но и дивидендный аристократ. История компании насчитывает 129 лет, 57 из которых она платит дивиденды. Но хоть они и повышают выплаты год от года, их дивидендная годовая доходность все еще небольшая — 3 %.

The Procter & Gamble Company (он же P&G) — мировой флагман в области продаж потребительских товаров. Наверняка все вы слышали о товарах таких брендов, как Tide, Ariel, Pampers, Oral-B, Blend-a-Med, Gilette и многих других. Так вот все это — P&G. Компания появилась в первой половине XIX века. Более чем 60 последних лет она повышает дивиденды. Как и в случае с Coca-Cola, дивидендная доходность относительно небольшая — около 2,38 %.

Также к дивидендным аристократам относится производитель вакцины от COVID-19 — фармацевтическая компания Johnson & Johnson. Корпорация насчитывает по всему миру порядка 250 дочерних предприятий, каждое из которых задействовано в области здравоохранения. Выплаты она увеличивает ежегодно уже более полувека. Дивидендная доходность Johnson & Johnson составляет 2,56 %.

Александра Базак, независимый финансовый советник

Александра Базак, независимый финансовый советник:

— Дивидендные аристократы — это компании (в основном американские), которые выплачивают дивиденды, не снижая суммы выплат минимум 25 лет. Дивидендные аристократы — это, по сути, гарантированный стабильный дивидендный доход. Даже в кризис и в период снижения прибыли они не сокращают выплаты.

Дивидендные аристократы Европы

Дивидендные аристократы Европы

Как и для американских, для европейских аристократов есть свой индекс — S&P Europe 350 Dividend Aristocrats. Попасть в него несколько проще, так как достаточно повышать дивиденды только на протяжении последних 10 лет. Кроме того, рыночная капитализация таких компаний должна быть не менее 3 млрд долларов, а внутридневной торговый оборот не менее 5 млн долларов. Больше всего аристократов приходится на Великобританию и Швейцарию. Рассмотрим некоторые наиболее известные из них.

Imperial Brands plc — табачная компания, базирующаяся в Англии. В этом году ей исполняется 120 лет. Уже более десятилетия она выплачивает все возрастающие дивиденды. На данный момент дивидендная доходность этой корпорации составляет порядка 10,45%. Как можно заметить, это намного больше чем у аристократов американских.

Еще одно фирмой повышающей выплаты каждый год является немецкий производитель электроники Siemens AG. Все мы знаем о телефонах данной марки. Однако в 2005 году данное подразделение было продано в связи с нерентабельностью. Деятельность компании разнонаправлена. Это электротехника, медицинская техника, электроника. Как и у многих аристократов, история компании уходит корнями в прошлое. Ей уже более 150 лет. Дивидендная доходность компании составляет порядка 3 %.

Sanofi — французский фармацевт и аристократ в области выплат. Это как раз нестандартный случай. Компания не имеет истории из XIX века. Она образовалась только в 2004 году. Однако Sanofi уже более 10 лет в состоянии увеличивать дивиденды. Связано это с их относительно небольшим размером. Дивидендная доходность компании составляет около 3,94 %.

«Аристократами обычно считали верхушку общества, отсюда несложно предположить, что дивидендными аристократами являются компании, которые в течение последней четверти века беспрерывно платили и повышали дивиденды акционерам. В США насчитывается 65 дивидендных аристократов. Если вы хотите вложиться во все, но капитал ограничен, то существует специальный ETF SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF Dis (EUR) | USDV, который стремится воспроизвести, до вычета расходов, результаты индекса S&P High Yield Dividend Aristocrats Index».

Игорь Кучма, TradingView, Inc., Москва, финансовый аналитик.
хомяк Жора Капустин

Дивидендные аристократы России

Дивидендные аристократы России

Требований для аристократов в РФ гораздо меньше, чем в США и Европе. Причиной тому молодость российской фондовой биржи. Чтобы относиться к аристократии России, фирма должна повышать свои дивиденды на протяжении последних пяти лет. Также такой компании необходимо торговаться на Московской бирже. Правда, зачастую включаются и бумаги, торгующиеся на Лондонской и Нью-Йоркской биржах. К российским аристократам можно отнести три-пять компаний.

Лукойл — российский нефтяной передовик и несменный партнер московского «Спартака». Основными видами деятельности компании являются не только добыча и продажа нефти, но и реализация природного газа и бензина. Дивидендная доходность компании составляет 4,3 %.

Территориально генерирующая компания № 1 (ТГК-1) — компания, обеспечивающая север и северо-запад страны электроэнергией и теплом. Создана она была только в 2005 году после реформирования РАО «ЕЭС России». Хотя компания и довольная молодая, она уже относится к дивидендным аристократам. При этом имеет неплохую дивидендную доходность — 9,6 %.

Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы (она же ФСК ЕЭС) еще одна энергетическая компания, которая может стать аристократом в 2021 году (просто еще не объявлены дивиденды). В отличие от ТГК-1 она представлена в куда большем количестве регионов — 77. Дивидендная доходность около 8 %.

Хотите быть в курсе - попробуйте наш календарь, в котором указаны ближайшие дивиденды российских компаний 2021 по акциям.

А выгодно ли инвесторам покупать акции дивидендных аристократов?

Роман Лавник, кандидат экономических наук, Управляющий партнёр компании «Лавник и Партнеры»

Роман Лавник, кандидат экономических наук, управляющий партнёр компании «Лавник и Партнеры»:

— Компании из списка дивидендных аристократов приобретаются не с целью спекулятивной прибыли при перепродаже бумаг, а для доступа к входящему денежному потоку компании — через дивиденды. В этом случае колебания рыночной стоимости бумаг не так важны, ведь инвестора интересует прежде всего дивидендная доходность. Такие компании, как правило, обладают значительной устойчивостью и будут хорошим выбором для долгосрочного инвест-портфеля. К тому же показатели доходности таких портфелей относительно стабильны во время турбулентности на фондовом рынке, а по итогам десяти лет, вероятней всего, будет прирост и по стоимости акций.

В чем подвох

В чем подвох

На самом деле преимущества дивидендных аристократов крайне понятны. Это старые компании, зарекомендовавшие себя на рынке со стабильными выплатами. Они не подвержены сильным колебаниям, и тут нет большого риска. Однако в условиях современной экономики приобретать подобные бумаги как минимум спорно. Каждый год на биржу выходят все новые и новые стартапы. И после этого начинают расти в несколько раз. Особенно это заметно в последнее время, когда стали популярны SPAC. Для наглядности приведем пример.

Андрей купил акции компании А на 100 000 рублей. Она давно на рынке и зарекомендовала себя. Эта фирма выплачивает дивиденды в размере 6 %. За текущий год акции компании выросли на 5 %. Таким образом, Андрей заработал 11 000 рублей (6 % — дивиденды и 5 % — рост курса). В это же время друг Андрея Александр вложил такую же сумму в стартап Б. Недавно эта компания вышла на IPO. Фирма Б не платит дивиденды. Но за 10 месяцев ее стоимость выросла в 2,5 раза. Александр продал акции и получил чистую прибыль в 150 000 рублей. То есть он заработал больше своего друга на 139 000 рублей при одинаковых вложениях.

Но бывает и иначе. Стартап Б мог не выстрелить, и тогда доход Александра составил бы минус 100 000 рублей, что на 111 % меньше стабильного и гарантированного дохода Андрея.

В истории много примеров, когда дивидендные аристократы не выдерживали конкуренции. Одним из ярчайших является Nokia. Компания лидировала в сегменте мобильных телефонов. Однако с приходом Google и Apple картина перевернулась с ног на голову.
Таким образом, прежде чем купить дивидендные бумаги, проведите анализ. Ничто не вечно. Кроме того, возможно, у вас под боком есть компании, не платящие дивиденды, но компенсирующие ваши вложения ростом котировок.

А что вы думаете по поводу дивидендных аристократов? Стоит ли вкладываться в такие акции или есть более интересные финансовые активы? Напишите об этом в комментариях.

Изысканные акции: кто такие дивидендные аристократы
0 комментариев
Изысканные акции: кто такие дивидендные аристократы
0 / 2000
Войдите, чтобы отправить комментарий
Авторизуясь на сайте указанным способом, вы даете согласие на обработку персональных данных
Показать еще...


Помогаем Вам попасть в лучшее будущее

Понятным языком – как накопить на завтрашний день, заработать на приличную пенсию, вложить и точно приумножить.

  • Лайфхаки
  • Топ негосударственных пенсионных фондов
  • Эксплейнеры
  • Показываем нюансы, обходим подводные камни
Кнопка вверх
Авторизация
Авторизуясь на сайте указанным способом, вы даете согласие на обработку персональных данных
cross Мы используем файлы Cookies При посещении сайта осуществляется обработка Cookies-файлов. Порядок и условия обработки, способ запрета такой обработки описаны в Политике конфиденциальности cross