Нескучно о финансах. Подпишись на наш Telegram-канал

Инвестируй на максималках: обзор акций компании Nvidia

 Обновлено 
2570
Инвестируй на максималках: обзор акций компании Nvidia
Не хотим вас терять! Подписывайтесь на нас в Телеграм-канале!

Купить новую видеокарту в конце 2021 года — задачка для небогатых россиян та еще. Цены беспощадно растут и расстраивают геймеров + майнеров. Правда, вверх ползет не только стоимость самих графических устройств, но и курс акций производителей. Например, ценные бумаги флагмана рынка — компании Nvidia, которая недавно отчиталась о рекордных прибылях. Финтолк объясняет, на чем менеджмент Nvidia делает деньги.

Содержание:

Компания Nvidia
Акции Nvidia
Дивиденды Nvidia
Прогноз Nvidia

Компания Nvidia

Компания Nvidia

На рынке производства графических процессоров настали трудные времена. Продолжается дефицит полупроводников, многие высокотехнологичные компании сталкиваются с перебоями в поставках. Майнеры добывают подорожавшие криптомонеты.

В такой ситуации цены на видеокарты (GPU) взлетают за облака. Такие успешные производители, как Nvidia, стараются выжать из ситуации максимум.

Американская компания Nvidia была основана в 1993 году. По сравнению с такими гигантами, как AMD и Intel, это относительно молодой игрок на рынке. Объясняется все специализацией. В отличие от более седовласых конкурентов (делающих процессоры) деятельность Nvidia направлена исключительно на графические процессоры и системы на чипах (Soc).

За долгие годы работы компания претерпела множество изменений. Интересно, что изначально у нее даже не было своих производственных мощностей. Nvidia занималась исключительно проектированием, маркетингом и продвижением. Конечное изделие передавали на изготовление сторонней компании.

В начале 2000-х многие игроки покинули рынок производства графических процессоров. Началось противоборство двух гигантов: Nvidia и ATI.
Intel в то время уступал обеим компаниям по части GPU. В 2006 году ATI был поглощен еще более крупным игроком — компанией AMD. Однако в скором времени Intel обошел своих конкурентов, номинально. И по сей день Intel является лидером в производстве графических процессоров с долей рынка более 60 %. Но тут не все так просто. Дело в том, что Intel не производит дискретные GPU (короче, видеокарты), IT-гигант специализируется на интегрированной графике (то есть просто как часть процессоров).

А вот в сфере привычных нам дискретных видеокарт (которые нужны для компьютерных игр на максимальных настройках качества) лидер — Nvidia. Настолько лидер, что ему принадлежит умопомрачительная доля рынка в более чем 70 %.

Доля GPU на рынке за 3 квартал 2021 года. Источник: Statista

Казалось бы, лидер сегмента по производству графических процессоров крупная компания, которая должна бы торговаться на бирже. Уже через пять лет после своего основания Nvidia попыталась выйти на IPO. Но что-то пошло не так. Процесс был приостановлен из-за многочисленных исков к организации по поводу нарушения патентов. Первичное размещение на бирже NASDAQ было отложено до 1999 года.

С того момента каждый желающий мог приобрести ценные бумаги Nvidia. Как менялась их стоимость за эти 22 года?

Акции Nvidia

Акции Nvidia

Тикер акций — NVDA. Первоначально ценная бумага продавалась достаточно дешево — 44 цента. Но за следующие 16 лет курс вырос в цене более чем в 13 раз и достиг 6 долларов. С 2015 года в акциях Nvidia наблюдается настоящее бычье ралли. В течение пяти лет цена взлетела почти в 60 раз. 22 ноября 2021 года был установлен новый исторический максимум по бумагам Nvidia — 346,47 доллара за штуку.

С начала торгов в 1999 году акции выросли более чем в 787 раз.

Иными словами, с каждых вложенных 100 000 рублей вы получили бы почти 8 млн. Свечной месячный график изменения цены:

Источник: TradingView

На данный момент в акциях Nvidia началась коррекция. От ноябрьских максимумов цена упала больше чем на 18 %. И сейчас составляет около 290 долларов. Это и не удивительно, так как акции росли больше года без каких-либо значимых откатов. Скорее всего, в ближайшее время коррекция продолжится, говорят эксперты Финтолка.

Ближайшим уровнем поддержки на дневном графике выступит цена в 267 долларов. Ну а к активным покупкам лучше приступать только при преодолении сопротивления, которое является одновременно и историческим максимумом в 346,47 доллара. На рисунке ниже представлен дневной свечной график Nvidia. Синие линии: уровни поддержки и сопротивления.

Источник: TradingView

Общая стоимость акций (рыночная капитализация) Nvidia на данный момент составляет чуть более 708 млрд долларов. Общее количество бумаг — 2,5 млрд штук. Главными держателями акций Nvidia являются крупные инвестиционные компании: The Vanguard Group — 7,37 %, Fidelity Investments Inc. — 6,65 %, BlackRock — 4,45 %.

Анастасия Кошелева, руководитель Investing.com Россия

Анастасия Кошелева, руководитель Investing.com Россия:

— За полгода котировки Nvidia выросли более чем на 56 %. Сейчас мы наблюдаем снижение стоимости в ходе коррекции, что может стать благоприятным моментом для покупки акций, при этом технический и фундаментальный анализ показывают, что данные вложения могут стать достаточно перспективными. В третьем квартале 2021 года выручка Nvidia выросла на 50,3 %, также рекордными стали доходы компании по причине контроля над расходами и высокого спроса в ключевых направлениях организации — видеоигры (+42 %) и обработка данных (+55 %).

А как обстоят дела с дивидендами в Nvidia?

Дивиденды Nvidia

Дивиденды Nvidia

Если вы хотите жить исключительно на дивиденды, то это явно не ваш вариант. Да, конечно, Nvidia платит больше, чем какая-нибудь AMD (там вообще не платят ничего). И выплаты достаточно стабильные, четыре раза в год. Но дивидендная доходность (отношение размера дивиденда к текущей рыночной стоимости акции) крайне скудная: 0,05 %.

Что это означает? Ну, например, если вы вложите 1 млн рублей, то ваши дивиденды за год составят только 500 рублей. А чтобы получить хотя бы 50 000 рублей, нужно вложить порядка 100 млн рублей. Не у многих есть такие деньги, да и если они есть, вряд ли вы будете покупать акции Nvidia исключительно под дивиденды.

Дивидендная доходность у этой компании вообще одна из самых мизерных. Она ниже, чем среднее значение по всей отрасли производителей полупроводников в США, более чем на 1,5 %, и на более чем 4 % меньше, чем в среднем по американскому рынку. Размер дивиденда, приходящегося на одну акцию Nvidia за последние годы:

Дивиденды Nvidia

Как видно из гистограммы, до 2020 года включительно выплаты росли, а вот в 2021-м они снизились. А что же ждет компанию в будущем?

Прогноз Nvidia

Фундаментально Nvidia выглядит достаточно привлекательно. Все финансовые показатели растут, спрос на процессоры и ускорители просто бешеный. Рост только в сегменте продаж игровых GPU за третий квартал 2021 года составил 41,8 %. Кроме того, в компании ожидают сильных финансовых результатов за четвертый квартал.

Дальнейшему развитию бизнеса Nvidia должны поспособствовать развитие графики компьютерных игр, а также все большее использование экранов с высоким разрешением. Ну и не забывайте о майнерах. Графические процессоры активно используются в добыче криптовалют, основанных на принципе PoW (proof-of-work). К примеру, майнинг Ethereum на видеокартах по-прежнему выгоден.

Помимо видеокарт, компания собирается развиваться и в других направлениях: искусственный интеллект, базы данных, создание собственной метавселенной. А недавно ее генеральный директор Дженсен Хуанг сообщил, что ведутся разработки в построении цифрового близнеца планеты Земля. В компании его назвали E-2 (сокращенно от Earth-2). Данная модель будет направлена на моделирование и прогнозирование климатических изменений на планете.

Таким образом, пока перед Nvidia рисуется безоблачное будущее. Спрос на видеокарты сумасшедший (как, кстати, и цены на них). Рост популярности компьютерных игр, требований к игровой графике — позитивный момент для Nvidia. Также компания развивается и в других современных IT-сегментах. При всем при этом цена акции в ближайшее время, скорей всего, еще немного снизится, что может стать удачным моментом для выгодной покупки.

А вы пользуетесь продукцией Nvidia? Или, может быть, являетесь ее акционером? Напишите об этом в комментариях.

Финтолк. Нескучно о финансах.

Кнопка вверх