Инвестиции для Емели: что такое ленивый портфель

Емеля, не будь дураком, 33 года лежал на печи, а в итоге получил элитную недвижимость и красавицу-жену, не инста-модель, конечно, но царскую дочь, что тоже неплохо. Возможно, при пересказе из уст в уста из этой истории потерялась одна важная деталь — парень предварительно сформировал ленивый портфель и просто ждал, пока инвестиции принесут прибыль. И хоть всем известно, что сказка ложь, но там неизменно есть намек: читайте Финтолк, и сказка станет былью, потому что сегодня мы расскажем, как повторить успех Емели и прийти к достойному пассивному доходу.

Ленивый инвестиционный портфель — это подборка инвестиций, почти не требующая обслуживания. Он считается пассивным доходом, также можно говорить, что выбрали пассивную долгосрочную стратегию, рассчитанную больше, чем на 10 лет.

Легко и просто

Из самого названия стратегии становится понятно, что на формирование такого портфеля требуется минимум времени, знаний и усилий. Его простота и легкость в реализации делает его доступным даже для людей, которые далеки от финансовой сферы.

По словам независимого финансового советника Михаила Паршикова, достаточно собрать хорошо диверсифицированный портфель, содержащий несколько индексных фондов с низкими затратами, которые в комплексе создадут долгосрочный прибыльный продукт. Это можно сделать, не обращая внимания на поведение рынка, без спекулятивных сделок и поиска подходящего момента.

Михаил Паршиков, независимый финансовый советник:

— Легендарный инвестор Питер Линч известен своей фразой: «Если вы тратите более 15 минут в год на беспокойство о рыночной ситуации, то вы зря тратите 12 минут». Вот именно это выражение является лучшим определением поведения ленивого инвестора. Надо также упомянуть, что такой подход не является каким-то отсталым или неэффективным, наоборот, зачастую он превосходит многих управляющих по своим результатам.

Все, что нужно — ежемесячно переводить на брокерский счет 10-30 % дохода и покупать эти фонды, чтобы через 15 лет почувствовать силу сложного процента. Ваш портфель будет расти в геометрической прогрессии с каждым годом, просто нужно набраться терпения.

Важный нюанс: лучше диверсифицировать портфель по 2-3 валютам. Необходимо учитывать и комиссионные сборы за покупку активов в портфель и искать брокерские компании с лучшими условиями.

Специалисты учебного центра «Финконт» уверены, что даже начинающий инвестор может собрать простой и понятный портфель, который не потребует специальных знаний, а уровень вовлеченности в процесс при этом будет минимальным.

Один из самых простых и известных ленивых портфелей — портфель Уоррена Баффета. Он на 90 % состоит из дешёвых в обслуживании ETF на индекс S&P500 и на 10 % — из коротких облигаций.

Именно минимальное вмешательство в процесс является одним из плюсов «ленивого» портфеля. Правда, на начальном этапе придется потрудиться и подобрать ликвидные активы с хорошей доходностью. В дальнейшем достаточно раз в полгода или год ребалансировать инвестиционный портфель.

Евгений Кузнецов, редактор учебного центра «Финконт»:

— Не нужно постоянно отслеживать рынок, участвовать в активных сделках и комиссионных сборах, подобная стратегия лежит в основе ленивого портфеля. Горизонт такого инвестирования долгосрочный и составляет обычно от 10 и более лет. Если вы по натуре эмоциональны, любите вмешиваться в рыночные процессы, рисковать ради того, чтобы получить сразу и много, вами часто движет жадность, страх мысли о самоокупаемости, то этот вариант не для вас.

Все идет по плану

Перед формированием ленивого инвестиционного портфеля стоит составить план или SIP с выбранной вами компанией взаимного фонда или брокерской фирмой. Продумать, что будет «ядром», а что «спутниками», — говорят в учебном центре «Финконт».

«Ядро» — это средства, которые будут составлять большую часть портфеля. Средства с меньшим процентом — «спутники». Их цель — уменьшить риски за счёт диверсификации.

Специалисты «Финконта» обозначают существенный минус стратегии — в некоторых ситуациях ленивый портфель может проигрывать инфляции, причём в течение довольно длительного времени.

Минута в день

Существует несколько классических версий ленивых портфелей.

  • «60/40»: включает в себя 60 % акций, 40 % облигаций
  • «вечный портфель»: в равных долях акции, облигации, золото и денежные фонды
  • «портфель лежебоки»: в равных долях акции, облигации и золото

«Такие готовые решения могут идеально подойти начинающим долгосрочным инвесторам, которые имеют умеренное и консервативное отношение к риску, не хотят углубляться в изучение Asset Allocation, в отбор и анализ отдельных акций и облигаций и тратить на инвестиции более 30 минут в месяц, не готовы пока оплачивать услуги финансовых советников, но при этом не хотят наломать дров и допустить непоправимых ошибок в начале инвестиционного пути», — говорит генеральный директор Школы безопасных инвестиций FIN-RA Дмитрий Толстяков.

При средней инфляции 6,7 % такие портфели могут принести своим владельцам от 5,5 % до 7,9 % годовых реальной доходности без учёта налоговых вычетов (ИИС).

Расчёты исторических среднегодовых риска и доходности портфелей в рублях за 2010-2019 годы

Дмитрий Толстяков, генеральный директор Школы безопасных инвестиций FIN-RA:


— В остальных случаях может потребоваться более тонкий «тюнинг» портфеля, для более глубокой диверсификации портфеля и оптимизацией соотношения «риск-доходность» в соответствии с потребностями инвестора. Составление инвестиционного портфеля подразумевает индивидуальную работу, учитывающую широкий набор факторов, не только возраст, горизонт инвестирования и отношение к риску.

Принципиальная позиция

Ведущий аналитик QBF Олег Богданов считает, что едва ли можно разработать оптимальный состав «ленивого» портфеля, гораздо корректнее выделить принципы его формирования. Он поделился с Финтолком лайфхаками, следуя которым, вы неминуемо получите вожделенную пассивную прибыль.

— Следите за диверсификацией вложений, то есть приобретайте бумаги разных компаний с различной прогнозируемой доходностью. Значительную часть средств вложите в консервативные инструменты, то есть те, которые эффективны при любой ситуации на рынке. Прежде всего речь о ценных бумагах, государственных облигациях и корпоративных бондах с небольшой фиксированной доходностью, которые не позволят просесть портфелю. Вторую, меньшую по размеру, часть сбережений направьте в более рисковые инструменты. Например, голубые фишки фондового рынка или недооценённые акции компаний второго эшелона.

Олег Богданов, ведущий аналитик QBF:


— Капиталовложения на длительный срок, сделанные клиентами, которые не имеют возможности или не хотят постоянно отслеживать тренды фондового рынка, привлекательны для тех, кто заинтересован в стабильном пассивном доходе. Разумеется, клиенты могут предъявлять (и чаще всего предъявляют) к ленивому портфелю дополнительные требования: среди них конкурентная доходность, низкая стоимость обслуживания и высокая ликвидность. При формировании портфеля важно учитывать последние тренды инвестиционной индустрии: облигации и акции, которые было выгодно покупать несколько лет назад, сегодня порой приносят убытки.

— Ленивый инвестиционный портфель будет успешен в том случае, если он постоянно пополняется, а не опустошается. Возьмите за правило небольшую часть ежемесячного дохода, хотя бы 5–10 %, отводить на пополнение портфеля. Такая стратегия позволяет скопить значительный капитал, например, создать подушку безопасности к пенсии или собрать крупную сумму на качественное образование детей. Отдельно стоит отметить, что основная часть капитала составит пассивный доход, а не вложенные напрямую средства — в этом и состоит так называемый сложный процент.

— Управление ленивым портфелем лучше поручить профессиональному управляющему с опытом работы на рынке и безупречной репутацией. Оптимальный выбор инвестиционных инструментов позволит максимизировать прибыль и избежать просадок. Эксперт в области финансовых операций подберёт продукты для приумножения капитала, которые удовлетворят индивидуальные потребности своих владельцев.