С начала 2020 года среднедневной оборот на рынке Форекс составляет более 6,5 триллионов долларов. Чем так манит эта торговая площадка и какие подводные камни содержит внутри?

С давних времен люди обменивали одни деньги на другие. С введением золотого стандарта банкноты стали менять на золото, а государства начали устанавливать обменные курсы. Правда, в 1971 году от золотого стандарта почти повсеместно решили отказаться, и стоимость денег перестала зависеть от стоимости драгоценных металлов. Отныне валюты свободно конвертируются. Это стало отправной точкой возникновения рынка Форекс (проще говоря, несколько конкурирующих между собой сервисов, которые позволяют частному лицу свободно торговать на глобальном валютном рынке). Развитию индустрии поспособствовали международная торговля, глобализация и бум интернета.

Что такое Форекс?

Форекс — это место, где люди обмениваются между собой разными валютами. Например, можно быстро обменять 100 долларов США на 84 евро, если курс доллара составляет 1 к 0,84. На Форексе можно встретить уйму валют: британский фунт, японскую иену, швейцарский франк, российский рубль и многие другие. Фактически вы покупаете одни деньги за другие деньги, поэтому на Форексе торгуются так называемые валютные пары. Самая популярная пара, конечно, EUR/USD.

Особенности торговли на Форекс

Торговля на Форекс регулируется куда меньше, чем, например, на рынке ценных бумаг, где торгуют акциями и облигациями. Соответственно, меньше контроля со стороны государства и больше свободы для участников.

Купля-продажа валюты происходит 24 часа пять дней в неделю. Открывается Форекс в 22 часа по Гринвичу в воскресенье и закрывается в 21 час по Гринвичу в пятницу. Исключение — праздники (все отдыхают и не работают).

Еще на Форексе активно используют торговое плечо. Это такой рисковый финансовый инструмент, позволяющий заработать много, а потратить мало. Как он устроен?
Допустим, у вас на счету есть 10 000 рублей. Брокер предоставляет плечо 50 к 1. Значит, вам будет доступно 500 000 рублей (10 000 * 50=500 000). Короче, вы можете купить на полмиллиона, хотя реально у вас будут всего 10 000 рублей. В чем опасность? Если вы купите валюту с плечом, а она начнет дешеветь, даже при незначительном отклонении вы рискуете потерять все деньги.

Торгуют на Форексе лотами. Это значит, что купить или продать валюту можно только заранее определенного объема. Стандартный лот составляет 100 000 единиц валюты, мини-лот — 10 000 единиц, микролот — 1 000. Торговать лотами по 5 долларов у вас не получится.

Олег Богданов, ведущий аналитик QBF:

— Форекс — это обычная торговля на мировом валютном рынке. Правда, инвесторам нужно знать, что реальная торговля идет крупными лотами, от 500 000 долларов, все остальное можно назвать финансовой химией на основе реального форекса. Тут главная проблема для инвесторов в финансовом плече. Для осуществления торговли брокер вам предоставляет плечо 1:50 или 1:100, есть варианты с 1:500. Залогом выступают ваши собственные средства. Понятно, что с такими плечами шансы получить прибыль очень маленькие, так как валютный рынок волатилен, вас «вынесут» и вверх, и вниз.

Участники Форекса — кто это?

Главными игроками на рынке Форекс являются коммерческие банки, центробанки разных стран, хедж-фонды, брокерские дома и частные инвесторы (в том числе трейдеры — те, кто зарабатывает на краткосрочных изменениях курсов).

Крупнейшие участники Форекс — это крупные коммерческие банки, на долю которых приходится 95 % оборота. Их основной функцией является обеспечение движения собственных средств и выполнение поручений клиента. Выгода очевидна. Не секрет, что в коммерческих банках обменный курс отличается от рыночного. Продают они всегда по курсу выше, а покупают ниже.

Центробанки являются регуляторами курса валют. Их основные инструменты — валютные интервенции и косвенное регулирование. Валютные интервенции могут быть результатом действий как одного банка, так и нескольких.

Например, продажа/покупка ЦБ РФ долларов является примером валютной интервенции одного банка. В то же время согласованные действия ФРС США, Банка Японии и ЕЦБ в 2011 году по поддержанию курса иены являются примером совместного влияния нескольких банков разных стран на курс одной валюты.

Хедж-фонды, ПИФы, пенсионные фонды и прочие юридические лица используют Форекс как инструмент диверсификации. То есть предпочитают не держать все яйца в одной корзине — в одной национальных валюте, акциях и облигациях.

Частные лица занимают малую долю рынка Форекс. В основном они покупают валюту в связи с туристическими поездками, переводами родственникам заграницу или же в спекулятивных целях.

Что насчет Форекса в РФ

Здесь нужно сказать о двух периодах: до 2016 года и после. До 2016 года государство как-то пыталось регулировать форекс-пространство, но в принципе доступ на валютных рынок предоставляли все, кому не лень. С 2016 года в силу вступил так называемый закон о Форекс. Он строго ограничил компании, которые могут предоставлять доступ: от регистрации в саморегулируемых организациях до объема собственных средств в 100 млн рублей.

Поскольку многие компании не могли удовлетворить требованиям нового закона, то они просто перестали быть форекс-дилерами в РФ, а стали вести деятельность через представительства в офшорах. Так, один из крупнейших участников рынка, компания «Альпари» ведет свою деятельность через подразделение в Сент-Винсент и Гренадинах. А в РФ зарегистрировано всего четыре форекс-дилера по состоянию на ноябрь 2020: ФИНАМ-ФОРЕКС, ПСБ-ФОРЕКС, Альфа-Форекс и ВТБ Форекс.

А как дела с Форексом в Штатах?

Торговля на Форекс в США регламентирована куда серьезнее. Надзор осуществляется за счет двух органов: Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и Национальной фьючерсной ассоциации (NFA). Все компании, предоставляющие услуги по выходу на Форекс, должны быть зарегистрированы в CFTC и иметь членство в NFA. Кроме того, всем компаниям в обязательном порядке необходимо иметь лицензию розничного дилера.

Форекс — это лохотрон?

Говоря о Форексе, люди часто припоминают большие риски убытков, низкие доходы, ненадежных брокеров. С одной стороны, действительно есть трейдеры, которые разорились после неудачной торговли. Еще есть недобросовестные брокеры — они занимаются обманом своих клиентов. С другой стороны, торговля на Форекс ничем принципиально не отличается от любой другой торговли.

Тут все, как в жизни. Самая прибыльная деятельность всегда более рисковая.

Например, на Форекс никто не заставляет инвестора брать большое плечо. Нужно оценивать риски, изучать законодательство, осторожно подбирать торговую площадку. Короче, быть внимательными. А вестись на разную агрессивную рекламу, обещающую золотые горы и легкие деньги, явно не стоит.

А что вы думаете по поводу рынка Форекс? Может быть, вы уже там торгуете и можете посоветовать что-нибудь нашим читателям? Поделитесь в комментариях.