Мир инвесторов замер в ожидании самого крупного IPO в истории. Дочерняя компания холдинга Alibaba, компания Ant Group, подала документы на листинг в Шанхайской и Гонконгской биржах. Но что все это значит и почему это так важно?

IPO (Initial Public Offering) – первичное размещение акций на бирже. После IPO компания становится публичной, а ее акции - доступными широкому кругу покупателей.

Зачем IPO нужно компаниям?

Представьте, что у вас есть завод по производству, например, мороженого. Прибыль есть, но небольшая. А вы хотите открыть новую линию продукции, или вообще - новый завод в другом городе. Что делать?

Накопить? Долго. Взять кредит? Дорого. О! А не выйти ли на биржу?

На бирже хорошо: можно выпустить собственные акции, продать их и получить деньги буквально из воздуха. Деньги вы пустите в расширение производства, а полученную в итоге прибыль распределите между акционерами, не обделив и себя, любимого.

Звучит очень легко и соблазнительно. Только вот попасть на биржу совсем не просто. Вот полный список требований для вывода акций на Мосбиржу. Можете перейти по ссылке, но предупреждаем, для неподготовленного человека там все совсем непонятно, примерно вот так:

Если кратко, с маленьким заводом по производству мороженого вам такое, скорее всего, не светит. Биржа - площадка для больших и дорогих компаний. Но и для них это тоже не поле чудес с денежными деревьями, ведь биржа довольно требовательна к участникам рынка.

Зачем IPO нужно инвесторам?

Казалось бы, кому какое дело до первого выхода на биржу каких-то малоизвестных компаний? Откуда столько шума вокруг IPO? Не проще ли подождать, пока компания закрепится на бирже, выплатит свои первые дивиденды или покажет первую прибыль, чтобы инвестор смог принять взвешенное решение?

И тут вы, конечно, правы. Для консервативных инвесторов, боящихся потерять накопленное, покупать акции сразу после IPO - слишком рискованно. Но кто не рискует, тот и сверхприбыль не получает. Ведь после выхода на биржу акции почти всех компаний начинают бурно расти. Иногда прибыль первых инвесторов достигает 50%!

В 2011 году IPO прошла компания Яндекс. За первую же торговую сессию на бирже Nasdaq её акции прибавили в цене 55,4 %. По объёму привлеченных средств (1,3 млрд долларов) IPO Яндекса стало вторым среди интернет-компаний после Google, которая в 2004 году привлекла 1,67 млрд долларов США.

Вчера закончился локап период по IPO Inari Medical. Акции можно продавать, но я ещё подержу их в портфеле, так как считаю, что будет ещё рост.
Итого:
Купил на IPO по 19$. Сейчас цена 71.01$ +273%
Прибыль +35 834$
(2 млн 700 тысяч рублей)

Автор телеграм-канала "ANTON IPO" t.me/antonvipo

Кто больше всего выигрывает от IPO?

Давайте посчитаем. Что получает компания, выходящая на IPO:

• Возможность привлечь много денег на развитие
• Владелец получает объективную оценку стоимости компании: теперь ее можно продать дороже или начать вести переговоры о слиянии на более выгодных условиях.
• Первые акционеры компании (если они есть) получают возможность продать часть своих акций и получить доход.
• Компания сразу становится привлекательной в глазах широкого круга лиц. Без дополнительной рекламы она начинает вызывать больше доверия как у клиентов, так и у партнеров.

Что получают первые покупатели:

• Возможность получить быструю, почти мгновенную прибыль.
• Возможность стать одним из первых акционеров в бурно растущей и перспективной компании.

Что получает биржа:

• Расширение списка участников торгов, проценты за комиссии по сделкам.

А кто проигрывает?

А вот проиграть тут может только инвестор. В первое время после IPO акции будут вести себя непредсказуемо. Иногда в первый день цена на них может вырасти до 60 %, а на второй упасть на 40%.

Кроме того, большинство компаний, выходящих на IPO, - молодые и переживают период бурного роста. Первая годовая отчетность может обрушить ожидания инвесторов с небес на землю.

Когда вы подаете заявку на инвестицию в IPO, вместе с вами в инвестиции желают поучаствовать ещё тысячи желающих. Незадолго до IPO становится известно количество акций, которые компания собирается разместить и примерная цена за одну акцию.
Читаем в любом анонсе инвестиционной идеи, например, в том же IPO Nano-X:
«Диапазон цены размещения $16 – $18. Компания планирует разместить 5,9 млн акций. Объём предполагаемого привлечения средств при размещении по верхней границе может составить $106,2 млн».
То есть компания разместит 5,9 млн акций — ни больше, ни меньше. В зависимости от того, сколько будет заявок и какая на самом деле будет цена, каждый получит столько акций, сколько пропорционально его заявке. То есть процент исполнения на то и процент, чтобы считаться математически, а не чудесным образом. Это не рулетка, здесь нет везения.
За красивые глаза не дают больше акций. Дают больше, если подаете заявку на бОльшую сумму. Всё!

Даша Офицерова, автор телеграм-канала "Инвесторка" t.me/investinipo

Крупнейшие IPO в истории: