Банкротства крупных криптобирж, вал хакерских атак, спад популярности майнинга и рост популярности стейкинга, затяжная криптозима, все более активное вмешательство чиновников — 2022 год выдался для индустрии цифровых валют тяжелым. 2023 обещает быть жестче? С какими вызовами столкнется рынок дальше? Финтолк объясняет.

Какие прогнозы уже сбылись

Сбылись прогнозы экспертов Финтолка по поводу ужесточения регулирования криптоиндустрии во многих странах. Отчасти это связано с крупными скандалами вроде истории с банкротством криптобиржи FTX, в результате которых сбережения потеряли многие инвесторы. Череда хакерских атак и кражи денег на разных сервисах, включая кроссчейн-мосты вроде Wormhole, способствовали тому, что чиновники стали повсеместно выступать за закручивание гаек и усиление контроля за транзакциями. Яркий пример — европейский законопроект MiCA, предусматривающий отказ от анонимности, предоставление персональных данных пользователями и ограниченный доступ представителей подобных услуг на рынок.

Страны, которые пошли бы по пути Сальвадора и тоже легализовали оборот криптовалюты в своих финансовых системах, не расширился. Однако многие небольшие государства смотрят на цифровые активы все лояльнее. Например, островная страна Доминика в коллаборации с криптобиржей Huobi рассматривает возможность предоставлять «цифровое гражданство» за криптовалюту.

Выход нового оборудования для майнинга состоялся в виде новых устройств от Bitmain, а также в 2022-м компания Intel начала поставки чипов Bonanza-Mine. На рынке появились новые GPU-решения (видеокарты). Графические процессоры компаний Nvidia и AMD новых поколений оказались значительно производительнее предыдущих. Вдобавок отказ второй по капитализации криптовалюты Ethereum от майнинга и затяжная криптозима сделали их доступными для массового пользователя.

Дмитрий Носков, эксперт криптобиржи StormGain:

— Рынок криптовалют в 2023 году будет иметь шансы на некоторое восстановление после криптозимы 2022-го. Тем не менее говорить о существенном росте все равно не приходится, так как политика регуляторов продолжает оставаться жесткой. 1 февраля ФРС США вновь подняла ставку — на этот раз до 4,5–4,75 % годовых. Таким образом инвесторы продолжат переводить деньги в казначейские ценные бумаги США, выводя их из криптовалют, и биткоин вряд ли отойдет далеко от отметки в 20 000 долларов.

Какое оборудование выйдет в 2023 году

Компания Nvidia уже успела представить флагманы 4000 серии видеокарт, включая, например, такие модели, как RTX 4090 или RTX 4080 TI. А вот выход видеокарт среднего сегмента вроде RTX 4060 ожидается в конце 2023-го и начале 2024 года. Аналогично обстоит дело с выходом GPU от AMD (Radeon): компания уже представила флагманские решения, включая RX 7900 XT. А вот средний сегмент, к примеру RX 7600 XT, выйдет на рынок позднее — в 2023 году.

После перехода Ethereum на стейкинг интерес к оборудованию для майнинга со стороны многих инвесторов поубавился. Ведущие компании-производители в 2023 году будут вынуждены распродавать выпущенные устройства в условиях криптозимы и относительно низкого курса биткоина. Тот же Antminer S19 XP от Bitmine доступен к покупке в 2023 году. Но, несмотря на это, многие промышленные майнеры не спешат вкладываться в обновление вычислительных мощностей.

Вероятно, доля Казахстана в майнинге криптовалют и, в частности, биткоина будет увеличиваться. Этому способствуют несколько факторов. Во-первых, Казахстан был в числе стран-лидеров по майнингу в прошлом, а после запрета майнинга в Китае его доля значительно увеличилась. Во-вторых, к такому располагает относительно умеренное регулирование данной отрасли, граница с Китаем (где производится оборудование), а также низкая стоимость издержек в виде цен на электроэнергию. Если власти Казахстана не пойдут по пути «закручивания гаек», майнинг в промышленных масштабах будет становиться еще популярнее.

Новое регулирование

История с банкротством криптобиржи FTX в 2022 году подняла ажиотаж в сообществе. Многие инвесторы потеряли свои сбережения. Вероятно, в 2023 году риторика финансовых регуляторов будет выстроена вокруг идей «защиты интересов инвесторов» и ограничения их доступа к криптовалютам. К примеру, европейский закон MiCA предусматривает обязательное раскрытие персональной информации властям, в том числе информации о транзакциях. Конкретно Европейскому управлению по надзору за рынком ценных бумаг (ESMA). Особенно это касается процедур AML (борьбы с отмыванием денег) и KYC (верификации пользователей).

Василий Кудрин, директор по инвестициям, член совета директоров международной группы Lybrion:

— Ключевые события 2023 года будут связаны с явным нарастанием веса криптоиндустрии в трансформации финансов и экономики на ближайшие годы и усилением борьбы и неадекватных проявлений государств против криптоактивов и Web3. Среди наиболее явных трендов можно отметить GameFi и метавселенные на блокчейне, развитие CeDeFi/CeDeX сегмента, платформ для поддержки цифровых организаций (DAO), увеличение разнообразия истинно децентрализованных платформ, сервисов и протоколов (например, агрегаторов децентрализованных обменов, мультибриджей, доказательств с нулевым разглашением), распространение государственных и межрегиональных цифровых валют, активов и блокчейнов, развитие децентрализованных доменных служб.

Proof of Reserves

Уже сейчас многие криптобиржи стали испытывать проблемы с ликвидностью: пользователи массово выводили свои сбережения с централизованных торговых площадок, опасаясь повторения истории краха FTX. Потому отдельные биржи стали публично подтверждать свои резервы. Процедура получила название proof-of-reserves. Проще говоря, это своеобразный аудит, цель которого — доказать клиентам, что в случае коллапса и банкротства у компании будет достаточно резервов в запасе, чтобы расплатиться с клиентами. Тренд на proof-of-reserves явно будет продолжаться на протяжении всего 2023 года.

Халвинг

Не за горами новый халвинг биткоина 2024 года (уменьшение награды майнеру за блок вдвое). Эмиссия исторически первой криптовалюты и ее предложение на рынке снова сократятся. В 2023 году майнеры все еще смогут добывать BTC в количестве 6.25 за новый блок, поэтому ожидания о предстоящем сокращении эмиссии наверняка начнут постепенно закладываться в курс монеты ближе к концу этого или началу следующего года.

Ренат Калинченко, криптоэнтузиаст, руководитель компании «Turov Invest»:

— 2023 год можно назвать годом разворота крипторынка. Я думаю, что именно в этом году, примерно в апреле-мае, биткоин должен достичь своего финального дна и развернуться. В 2024 году будет халвинг Биткоина, и тогда мы достигнем нового исторического максимума стоимости, а в 2023 году будем просто потихоньку расти.

Хакеры и уязвимости

Опыт 2022 года показал, что многие злоумышленники используют уязвимости кроссчейн-мостов для кражи криптовалюты. В 2022 году через мост Wormhole хакеры смогли вывести активов на 320 млн долларов. Но ввиду наличия большого числа экосистем и блокчейнов энтузиасты не спешат отказываться от технологии. К примеру, после недавнего голосования пользователей сообщество DEX-платформы Uniswap решило произвести развертывание протокола в BNB Chain посредством Wormhole. Вероятно, одни из наиболее уязвимых мест для атак хакеров в 2023 году останутся все те же кроссчейн-мосты. А еще под угрозой будут любые проекты, которые недостаточно обеспокоены вопросом безопасного хранения приватных ключей и данных пользователей.