Акции Goldman Sachs: кандидат на рост или на падение. Разбор Финтолка

Факторы роста акций Goldman Sachs

Один из крупнейших инвестиционных банков в мире Goldman Sachs показал в третьем квартале 2021 года впечатляющую прибыль, превзойдя прогнозы аналитиков.

Денис Бадьянов, аналитик УК «Альфа-Капитал»:

— 2021 год оказался довольно удачным для международного финансового холдинга, лучше всего Goldman Sachs показал себя в III квартале 2021 года.

Чистая прибыль увеличилась на 63,4 % в годовом выражении и составила 5,28 млрд долларов, что оказалось гораздо выше прогнозных показателей. Также на 26,2 % в годовом выражении повысилась квартальная выручка (она составила 13,61 млрд долларов). Банку удалось снизить процентные расходы, увеличив чистый процентный доход на 44,3 %, до 1,56 млрд долларов, а также выручку подразделений на 23,2 %, до 5,61 млрд долларов.

Также Goldman Sachs увеличил активы до 1,44 трлн долларов (24,1 % с начала года) и объем кредитного портфеля на 13,3 %, до 143 млрд долларов. За счет выкупа акций и выплат дивидендов акционеры холдинга получили около 1,7 млрд долларов.

Показатели Goldman за девять месяцев 2021 года также опережают ожидания аналитиков. Прибыль на акцию составляет 48,59 доллара при общей выручке в 46,7 млрд долларов. В настоящее время прибыль на акцию почти удвоилась по сравнению с годовым доходом банка в 2020 году, который сам по себе был очень успешным годом.

Чистый доход от инвестиционного банкинга в третьем квартале составил 3,7 млрд долларов, из них 1,65 млрд долларов — это гонорары за финансовые консультации. В этом сегменте рынка Goldman занимает первое место с долей 32 %. Банк помог провести сделки слияний и поглощений (M&A) на сумму 1,4 трлн долларов.

Перспективные направления работы Goldman Sachs

В этом году Goldman Sachs приобрел финтех-компанию GreenSky (NASDAQ: GSKY) , которая работает в секторе рассрочек — «покупай сейчас, плати потом» (BNPL). BNPL в последнее время является горячим сектором, и Goldman сможет развить его с помощью дешевого депозитного финансирования и повышения общей стабильности банка. Это сделает операции GreenSky более эффективными. Гедиректор Goldman Sachs Дэвид Соломон уверен, что GreenSky принесет 20 % прибыли.

Еще одним перспективным приобретением для бизнеса Goldman Sachs стала покупка сервиса кредитных карт General Motors. Подразделение потребительского банкинга Goldman и его цифровой банк благодаря продажам кредитных карт также ожидают получить хорошие финансовые результаты.

На сколько могут вырасти акции Goldman Sachs

Несмотря на то, что за последний год ценные бумаги уже сильно выросли в цене, по консенсус-прогнозу аналитиками дается рекомендация покупать их.

CNN Business отслеживает мнение 25 аналитиков, предлагающих 12-месячные целевые цены на Goldman Sachs. Средняя целевая цена составляет 451 доллар за акцию, что означает потенциал роста на 10–11 % от текущих цен 407–409 долларов. Самая высокая оценка аналитиков — 576 долларов (+41 %), а самая низкая — 330 долларов (-19 %).

Консенсус-прогноз аналитиков Wall Street Journal — «покупать»:

целевая средняя цена акций Goldman Sachs — 446 долларов (+9,5 %);

самая высокая прогнозная цена акций Goldman Sachs — 576 долларов (+41 %);

самая низкая прогнозная цена акций Goldman Sachs — 330 долларов (-19 %).

Денис Бадьянов, аналитик УК «Альфа-Капитал»:

— Сильные финансовые показатели подстегнули интерес инвесторов, многие из которых приобретают бумаги Goldman Sachs для долгосрочного инвестирования. Однако мировой энергетический кризис и пандемия продолжат оказывать давление на фондовый рынок, в том числе и акции GS.

Goldman Sachs Group, Inc. занимается глобальным инвестиционным банкингом, ценными бумагами и управлением инвестициями, предоставляя финансовые услуги корпорациям, финансовым учреждениям, правительствам и состоятельным физическим лицам.

Материал носит ознакомительный характер и не является рекомендацией к покупке тех или иных ценных бумаг. Финтолк не несет ответственности за инвестиционные решения читателей.