9 небанальных идей для инвестиций в кризис от экспертов рынка

Финтолк опросил ведущих инвесторов и финансистов и узнал, во что же стоит вкладывать деньги, пока кризис дает беспрецедентные возможности для роста. Ответы нас удивили.

В малый бизнес

Несмотря на удар, который сейчас переживает малый бизнес страны, эксперты готовы делать на него ставку, ведь живучести и воли к победе нашим предпринимателям не занимать. «Пережили 90-е, переживем и самоизоляцию!» — кричат российские бизнесмены, и инвесторы им, как ни странно, верят.

Роман Хорошев, CEO краудлендинговой платформы Jetlend

Роман Хорошев, CEO краудлендинговой платформы Jetlend:

Инвесторам, желающим участвовать в реальном секторе и настоящем бизнесе, стоит присмотреться к относительно новому инструменту — краудлендингу. Прямые займы малому и среднему бизнесу способны принести доходность на уровне акций — 15-20% годовых при меньшей волатильности. Российский малый бизнес, безусловно пережил один из самых серьезных ударов за последние 20 лет, но его отличает удивительная живучесть и кризисоустойчивость, а потребность в финансировании скорее всего только усилится в связи с выходом из пандемии и началом активной деятельности. Оборачиваемость товарных запасов множества небольших бизнесов составляет от 2 до 6 месяцев. Это означает, что при операционной рентабельности в 10-15%, успешный предприниматель способен не только заработать для себя на заемных средствах но и обеспечить доход для инвесторов.

Тимур Ксенз, генеральный директор инвестиционной платформы Money Friends

Тимур Ксенз, генеральный директор инвестиционной платформы Money Friends:

Самым консервативным рекомендуем запастись наличными денежными средствами. Если цель — не заработать, а сохранить любой ценой, то такое банальное и классическое решение будет оптимальным даже при нулевой доходности. Зато через полгода, имея свободные средства на счету, вы сможете подобрать выгодные активы по более низкой стоимости. Лучше обратить внимание на действующий бизнес, который сохранил устойчивость и продемонстрировал «живучесть» даже в условиях кризиса. Короткий срок оборачиваемости средств будет защитным фактором для таких инвестиций. Рекомендуем обратить внимание на прямые займы для малого и среднего бизнеса на безопасных краудлендинговых платформах с ежемесячным погашением долга и процентов, но только если срок возврата не более 6 месяцев. Также можно рассмотреть биржевые или коммерческие облигации российских сроком не более 3-х лет. Популярный совет с покупкой еврооблигаций зарубежных эмитентов имеет право на жизнь, если вы готовы к низкой доходности. Еврооблигации российских эмитентов — более интересный вариант с доходностью 2-7%, но проще и выгоднее приобрести «короткие» рублёвые облигации проверенных эмитентов Московской биржи.

В иностранное гражданство

Патриотизм патриотизмом, но родину можно любить и на расстоянии, считают многие. А некоторые даже знают, как извлечь из иностранного гражданства выгоду, причем существенную.

Анар Рзаев, инвестиционный и иммиграционный советник kupitostrov

Анар Рзаев, инвестиционный и иммиграционный советник kupitostrov:

Гражданство и резидентство через инвестиции. В первую очередь — это инвестиция в себя, семью и бизнес. Страны Европейского союза. Мальта, Португалия, Греция, Кипр, Литва, Черногория, Турция. Данные государства имеют свои инвестиционные программы. Инвестирование возможно в бизнес с созданием рабочих мест, одобренную недвижимость или отели. А также облигации. Стоимость — от 250 000 до 2 000 000 € со сроком от 6 месяцев, в зависимости от выбранной юрисдикции. Не менее популярное направление — Карибский бассейн. Сент Китс и Невис, Гренада, Антигуа и Барбуда, Сент Люсия, Доминика. Океания — Вануату. И в скором будущем Соломоновы острова. Здесь стоимость гражданства за инвестиции составляет от 100 000 до 400 000 $, не включая государственные сборы. Срок — 2-4 месяца. Без обязательного проживания. Безвизовый въезд в ЕС, Великобританию, Австралию. Возможность переезда в США по инвестиционной/бизнес визе. В зависимости от выбранной юрисдикции.

В гособлигации и биткоины

Конечно, тут важно правильно соблюдать пропорции: побольше стабильных надежных гособлигаций, поменьше интересных, но непредсказуемых криптовалют. Сочетание небанальное и перспективное.

Сегрей Менделеев, основатель биржи Garantex

Сегрей Менделеев, основатель биржи Garantex:

Сейчас время турбулентности на мировом финансовом рынке. Не буду оригинальным — в такое время новичкам стоит крайне осторожно относиться к своим инвестиционным решениям. Следует не забывать о главных правилах при составлении инвестпортфеля: включать как высокорисковые активы, такие как акции, так и низкорисковые, такие как гособлигации. Я бы советовал еще включить в портфель стандартные активы, рассматриваемые как безопасная гавань — например, золото. Часть — подчеркну, именно часть, а не все сбережения — я бы вложил и в новые перспективные активы, такие как биткоины или стейблкоины, привязанные к курсу американского доллара. Биткоины, несмотря на волатильность своего курса, помогут обезопасить портфель от таких рисков, как ужесточение контроля над трансграничным движением капитала, который возможен в связи с кризисными явлениями, особенно в странах с развивающейся экономикой.

В S&P 500 и индекс Мосбиржи

Консервативные и острожные инвесторы могут вложиться в старый, проверенный временем индекс. Или индексы. Потенциальный доход не сильно высок, но зато как надежен! Скала, а не доход!

Роман Хорошев, CEO краудлендинговой платформы Jetlend

Роман Хорошев, CEO краудлендинговой платформы Jetlend:

Кризис — лучшее время для инвестиций. На первый взгляд эту мысль сложно принять, но историческая ретроспектива показывает, что именно инвестируя во времена когда “течет кровь” можно получить доходность, недоступную в обычное время: десятки, а иногда сотни процентов годовых. Если вы не профессиональный инвестор, воспользуйтесь советом Уоррена Баффета — инвестируйте в индексный фонд широкого рынка, будь то S&P 500 или индекс Мосбиржи. Правда падение российского рынка, несмотря на глобальный кризис и ожидаемую мировую рецессию, в данный момент составляет менее 12%. S&P 500 снизился на 15% от максимальных значений, отыграв значимый спад. Возможно, что время для получения существенной доходности на акциях уже упущено — рынки начали восстанавливаться. Но не стоит забывать, что есть ненулевая вероятность второй волны кризиса и последующих за ней распродаж, что приведет к обвальному падению рынков по всему миру. Именно после этого стоит выходить на рынок ценных бумаг с покупками.

В мультфильмы и фастфуд

Попробуйте мыслить нестандартно: акции рухнули почти у всех компаний, но ведь кто-то явно быстро наверстает упущенное. Самый высокий потенциальный доход можно найти в мире детских фантазий и вредной еды.

Андрей Березин, управляющий партнер инвестиционной компании Raison Asset Management

Андрей Березин, управляющий партнер инвестиционной компании Raison Asset Management:

Мы советуем нашим клиентам обратить внимание на некоторые американские компании, акции которых подешевели из-за коронавируса. Раньше их высокая стоимость не позволяла рассчитывать на значимую доходность в среднесрочной перспективе. Кризис сделал эти акции более доступными и более привлекательными в плане доходности. Однако инвестировать стоит только в бизнесы, которые смогут быстро восстановиться после кризиса. Одни из таких, по нашей оценке, — компания «Дисней» (The Walt Disney Company) и компания Restaurant Brands International Inc., которая владеет сетью ресторанов Burger King. «Дисней» сегодня терпит убытки из-за закрывшихся парков развлечений и отложенных кинопремьер, но его видеоконтент по-прежнему востребован. Аудитория стримингового видеосервиса Disney+ растет быстрее, чем у Netflix, и уже насчитывает больше 50 млн подписчиков. Когда парки развлечений и кинотеатры снова откроются, акции «Диснея» начнут расти. Что касается Restaurant Brands International Inc., то ее бизнес пострадал меньше, чем у многих компаний в сфере общепита. Рестораны Burger King давно работают на доставку, есть Burger King Авто. После окончания пандемии покупательская способность потребителей в разных странах снизится из-за потери доходов, а значит, фастфуд будет востребован как наиболее демократичная еда вне дома. До пандемии исследовательская компания Zion Market Research прогнозировала, что рынок ресторанов быстрого питания в 2022 году составит более $690 млрд. Скорее всего, теперь эта цифра уменьшится, но все равно будет значительной. На этом рынке Restaurant Brands International Inc. занимает хорошие позиции относительно конкурентов (McDonald’s, Starbucks) — на наш взгляд, она даже недооценена.

В зарубежную недвижимость — да, в российскую — нет

Тут все зависит от целей, которые вы преследуете. Так-то можно, конечно, и в российскую. Но эксперты не советуют.

Анар Рзаев, инвестиционный и иммиграционный советник kupitostrov

Анар Рзаев, инвестиционный и иммиграционный советник kupitostrov:

В недвижимость. Оживление рынка недвижимости в Азии сулит благоприятное отношение зарубежных инвесторов к данному инструменту. В этом году можно купить коммерческую или жилую недвижимость с хорошим дисконтом. Стоит помнить, в случае покупки зарубежных активов, процент доходности будет ниже, ввиду уплат управляющей компании.

Эдвард Дубинский - инвестор и финансист, долларовый миллионер. Основатель и управляющий партнер компании Fintelect

Эдвард Дубинский — инвестор и финансист, долларовый миллионер. Основатель и управляющий партнер компании Fintelect:

Инвесторы стран СНГ любят в кризис покупать местные объекты недвижимости. Мы этого не рекомендуем. Почему? Мы не рекомендуем, чтобы инвесторы тратили свои деньги, инвестируя, по определению, в тяжело продаваемые и не ликвидные объекты, товары, продукты. Недвижимость — тяжело продаваемая и не ликвидная инвестиция. Более того, цена этой инвестиции всегда привязана к состоянию местной экономики. Поэтому каждый раз, в очередной кризис, а они, в развивающихся странах, происходят регулярно, цены на недвижимость будут падать. Плюс ко всему, цены на эту недвижимость номинируются в местной валюте — в рублях, в гривнах, в тенге. Эти валюты исторически показывают свою нестабильность, они обесцениваются после каждого кризиса. Поэтому какой смысл людям тратить свои деньги, инвестируя в местную недвижимость, которая будет падать в цене при каждом кризисе, и где каждый кризис будет уничтожать стоимость этих инвестиций? Зачем инвестировать в это? Мы рекомендуем инвестировать в зарубежные финансовые инструменты, в ценные бумаги, которые супер ликвидные, которые можно продать за несколько минут, которые торгуются на самых крупных иностранных биржах, которые все номинированы в твердых валютах. Лучше покупать такие инструменты и сформировать из них инвестиционный портфель. Инвестировать именно так — это более стабильно, более ликвидно и более доходно.

В нефть и туризм

По мнению Олега Богданова, в первую очередь стоит выбрать, на чьей вы стороне: джедаи или ситхи сторонников быстрого восстановления экономики или медленного. И тут есть два выхода: ждать быстрой прибыли от самых пострадавших от пандемии сфер или медленного, но стабильного роста от надежных и приближенных к государству.

Олег Богданов, ведущий аналитик QBF

Олег Богданов, ведущий аналитик QBF:

Сейчас есть два варианта для инвесторов, которые хотят купить активы во время пандемии. Все зависит от восприятия того, каким образом будет восстанавливаться мировая экономика. Для сторонников быстрого восстановления потребительского спроса сейчас благоприятное время покупать сильно подешевевшие компании потребительского сектора: туризм, сетевые рестораны, например, Макдональдс, агрегаторы такси и т. д. Даже если спрос не восстановится в полной степени, то на ожиданиях компании этих секторов могут отыграть значительную часть снижения. Второй вариант более консервативный, он предусматривает инвестиции в надежные инструменты. Тут главная идея — огромная финансовая ликвидность, эмитированная центральными банками. Можно выбрать различные сырьевые активы: медь, золото, никель, нефть. Неплохим вариантом будут и акции на развивающихся рынках с высокой дивидендной доходностью.

В авиастроение и программное обеспечение

Тут все просто: кто-то от пандемии пострадал явно незаслуженно, «за компанию», а значит быстро придет в норму, а кто-то от коронавируса неожиданно для себя выиграл и сумел правильно воспользоваться ситуацией. Ставку можно делать и на тех, и на других.

Олег Факеев, частный инвестор, создатель телеграмм-канала Киты инвестиций

Олег Факеев, частный инвестор, создатель телеграмм-канала Киты инвестиций:

Я бы разделил выбор акций для инвестиций на две части — 1) Компании, которые выиграли от пандемии 2) Компании, которые сильно пострадали и остались живы. В первом случае нас интересуют компании, которые смогли увеличить клиентскую базу, нарастить ресурсы, привлечь больше денег, сделать много продаж и заработать, купить конкурентов и т.п Всё это поможет таким компаниям после кризиса занять лидирующие позиции, даже если они были далеки от этого. Это их звёздный час. Ярким примером может служить компания Zoom, чьи акции за последние три месяца выросли в цене на 132%. Во втором случае мы смотрим на компании, которые наибольшим образом пострадали от ограничений. Стоит заметить, что почти все сферы жизни и бизнеса пострадали, но есть те, кто ощутил всю мощь последствий. В первую очередь это авиакомпании, крупные компании, туризм, банки, вся офлайн-розница и т.п. Нам нужно найти компании, которые при смерти, но останутся жить. Например, Boeing, чьи акции сейчас подешевели в 4 раза до уровня 2014 года, но люди всё равно будут летать и обороты авиакомпании вернутся, а компания Boeing крупнейший поставщик самолетов.

В себя

Ну и самая позитивная на сегодня новость: даже если денег для инвестиций у вас нет, вы все равно можете кое-что вложить в один беспроигрышный актив: в себя. Инвестиции принесут невероятную прибыль, это мы можем гарантировать.

Анар Рзаев, инвестиционный и иммиграционный советник kupitostrov

Анар Рзаев, инвестиционный и иммиграционный советник kupitostrov:

Время. Один из наиболее ценных инструментов любого человека, а также инвестора. Автоматизируйте процессы, оцифруйте аналитику и бизнес. Приведите свои логистические ресурсы в порядок. Высвободив время, возможно направить силы на новые свершения в жизни.

А вы согласны с нашими экспертами? Напишите в комментариях.